Ngân hàng nào đang là chủ nợ hơn 94.000 tỉ của Hòa Phát?

Vay nợ hơn 94.000 tỉ đồng

Tập đoàn Hòa Phát (mã chứng khoán: HPG) mới đây đã công bố Báo cáo tài chính soát xét bán niên 2025 với doanh thu đạt 73.532 tỉ đồng, tăng 4,4% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 7.614 tỉ đồng, tăng 23%.

Tính đến thời điểm ngày 30/6, tổng tài sản của Hòa Phát là 242.224 tỉ đồng, tăng thêm 17.700 tỉ đồng so với thời điểm đầu năm 2025. Trong đó, chi phí xây dựng cơ bản dở dang lên tới 72.700 tỉ đồng, chủ yếu cho dự án Khu liên hợp Gang thép Dung Quất (68.854 tỉ đồng), tăng hơn 8.000 tỉ đồng so với đầu năm.

So với ngày đầu năm 2025, tài sản cố định giảm nhẹ xuống còn lên 65.300 tỉ đồng. Trong khi đó, hàng tồn kho tăng thêm gần 3.000 tỉ đồng lên 48.850 tỉ đồng.

Tại thời điểm cuối quý 2, Hòa Phát có 17.584 tỉ đồng tiền gửi ngân hàng (ngắn hạn), giảm khoảng 1.400 tỉ đồng so với đầu năm nay. Ngoài ra, doanh nghiệp đầu ngành thép này còn có 3.313 tỉ tiền mặt và 7.374 tỉ tương đương tiền.

Các khoản vay của Hòa Phát có lãi suất từ 3,6% - 7%/năm

Bên phía nguồn vốn, nợ phải trả của nhà sản xuất thép này tăng thêm 10.000 tỉ đồng trong năm nay, lên mức 119.865 tỉ đồng. Tổng giá trị nợ vay là 94.000 tỉ đồng, tăng khoảng 11.000 tỉ đồng so với đầu năm 2025. Đây là mức dư nợ vay tài chính cao kỷ lục của doanh nghiệp thép này kể từ khi hoạt động, tương đương 39% tổng nguồn vốn.

Trong đó, vay ngắn hạn là 66.692 tỉ đồng, chiếm 70% tổng nợ vay và còn lại là 27.312 tỉ đồng vay dài hạn.

Thuyết minh báo cáo soát xét bán niên cho biết các khoản vay ngắn hạn của Hòa Phát bao gồm cả VND và USD với giá trị tương ứng là 59.329 tỉ đồng và 828 tỉ đồng.

Các khoản vay bằng VND chịu lãi suất từ 3,75% đến 4,8%/năm, trong khi mức lãi suất tại thời điểm 31/12/2024 là 3,25% - 5%/năm). Còn các khoản vay bằng USD chịu lãi suất từ 3,8% đến 4,2%/năm (cuối năm 2024 là 3,4% - 4%/năm).

Theo đó, các khoản vay ngắn hạn bằng VND và USD của Hòa Phát với giá trị ghi sổ tương ứng là 49.630 tỉ đồng và 828 tỉ đồng được bảo đảm bằng một số khoản tương đương tiền, tiền gửi có kỳ hạn, phải thu khách hàng ngắn hạn, hàng tồn kho, chi phí thuê đất trả trước dài hạn, tài sản cố định hữu hình, bất động sản đầu tư, xây dựng cơ bản dở dang và các tài sản hình thành trong tương lai của một số dự án thuộc tập đoàn. Các khoản vay ngắn hạn còn lại không được bảo đảm.

Nguồn: Báo cáo tài chính soát xét bán niên 2025 HPG

Chủ nợ lớn nhất là ai?

Đối với dư nợ vay dài hạn là 27.312 tỉ đồng, các khoản vay này có lãi suất từ 3,6% đến 7% (cuối năm 2024 là 2,6% - 7,2%/năm). Tại ngày 30/6, các khoản vay của Hòa Phát được đảm bảo bởi một số hợp đồng tiền gửi có kỳ hạn, một số hàng tồn kho, một số tài sản cố định hữu hình và một số dự án xây dựng cơ bản.

Hiện nay, Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam - Chi nhánh Thành Công (Vietcombank Thành Công) đang là chủ nợ lớn nhất của doanh nghiệp thép này với giá trị cho vay dài hạn là 29.253 tỉ đồng. Đứng thứ hai là Ngân hàng TNHH MTV HSBC Việt Nam với giá trị 2.269 tỉ đồng. Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Hà Nội (VietinBank Hà Nội) đứng thứ ba với giá trị cho vay dài hạn là 1.788 tỉ đồng.

Nợ vay lớn khiến nhà sản xuất thép này phải gánh chi phí lãi vay rất lớn lên đến hàng trăm, thậm chí cả nghìn tỉ đồng mỗi quý.

Nửa đầu năm 2025, Hòa Phát chịu chi phí lãi vay là 1.066 tỉ đồng, giảm 11% so với cùng kỳ nhờ vốn hóa chi phí vay cho dự án Dung Quất 2. Trung bình mỗi ngày, doanh nghiệp này phải trả gần 6 tỉ đồng tiền lãi vay.

Năm 2025, doanh nghiệp do tỉ phú Trần Đình Long làm Chủ tịch HĐQT đặt mục tiêu tổng doanh thu 170.000 tỉ đồng và 15.000 tỉ đồng lợi nhuận sau thuế. Tính đến hết quý 2/2025, Hòa Phát mới hoàn thành 43% kế hoạch doanh thu và 50% kế hoạch lợi nhuận đề ra.