Vay nợ hơn 10.600 tỷ đồng, Xi măng Xuân Thành đang kinh doanh ra sao?

Mới đây, Công ty CP Xi măng Xuân Thành đã công bố thông tin định kỳ về tình hình tài chính năm 2024 với nhiều thông tin đáng chú ý.

Theo thông tin giới thiệu trên website, Xi măng Xuân Thành được thành lập vào năm 2012, có trụ sở tại xã Thanh Nghị, huyện Thanh Liêm, tỉnh Hà Nam. Hiện người đại diện pháp luật là ông Vũ Quang Bắc - Tổng Giám đốc công ty.

Doanh nghiệp này hiện đang sở hữu 5 nhà máy và trạm phân phối với tổng công suất 16,8 triệu tấn xi măng/năm. Mục tiêu tới năm 2030 đạt 30 triệu tấn xi măng/năm.

Sản phẩm của Xi măng Xuân Thành không chỉ phục vụ thị trường nội địa mà còn được xuất khẩu sang hơn 20 quốc gia và vùng lãnh thổ, bao gồm Mỹ, Singapore, Australia, Trung Quốc và Philippines.

Nhà máy Xi măng Xuân Thành

Về kết quả kinh doanh, trong năm 2024, Xi măng Xuân Thành báo lãi sau thuế đạt 25,7 tỷ đồng, cải thiện so với con số 12,3 tỷ đồng năm 2023. Kết quả này đánh dấu sự phục hồi sau giai đoạn thua lỗ 29 tỷ đồng năm 2022. Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) vẫn rất thấp, chỉ đạt khoảng 0,12%.

Tại thời điểm cuối năm 2024, vốn chủ sở hữu Xi măng Xuân Thành đạt 7.044 tỷ đồng, tăng nhẹ so với năm trước. Trong đó, vốn góp chủ sở hữu chiếm 6.168 tỷ đồng, phần còn lại đến từ lợi nhuận sau thuế chưa phân phối.

Tuy vậy, tổng nợ phải trả vẫn ở mức cao, đạt gần 14.000 tỷ đồng, gấp đôi quy mô vốn chủ sở hữu. Riêng nợ vay ngân hàng chiếm hơn 10.600 tỷ đồng, dư nợ trái phiếu chiếm 2.013 tỷ đồng.

Hiện Xi măng Xuân Thành đang lưu hành 2 lô trái phiếu, phát hành trong năm 2021 với kỳ hạn 15 năm, cùng đáo hạn vào ngày 6/2/2036. Tổng giá trị phát hành theo mệnh giá là 980 tỷ đồng và 1.160 tỷ đồng. Tính đến ngày 31/12/2024, tổng dư nợ trái phiếu còn lại là gần 2.029 tỷ đồng.

Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có tài sản đảm bảo, được bảo lãnh thanh toán và không phải nợ thứ cấp. Lãi suất áp dụng cho 4 kỳ đầu tiên là 10,5%/năm.

Được biết, toàn bộ số tiền thu được từ đợt phát hành lô trái phiếu này được dùng để tài trợ chi phí xây dựng, lắp đặt và mua sắm máy móc, thiết bị dây chuyền sản xuất clinker thuộc dự án đầu tư xây dựng dây chuyền số 3 với công suất 4,5 triệu tấn/năm của nhà máy Xi măng Xuân Thành tại xã Thanh Nghị và xã Thanh Tân, huyện Thanh Liêm, tỉnh Hà Nam.