Lượng trái phiếu doanh nghiệp bất động sản phát hành tăng hơn 300% sau một năm

Theo VBMA, so với cùng kỳ năm ngoái, giá trị phát hành trái phiếu doanh nghiệp trong quý 3 đã cải thiện đáng kể khi tăng 39,1% lên 92.863 tỷ đồng.

Trong đó, ngân hàng là nhóm ngành chiếm phần lớn giá trị phát hành trong quý với 48.343 tỷ đồng, tương đương 52,1%. Theo sau là nhóm bất động sản, phát hành 29.847 tỷ đồng, chiếm 32,1%.

Theo thống kê của VnDirect, các doanh nghiệp bất động sản đã phát hành nhiều trái phiếu riêng lẻ nhất trong quý 3 bao gồm: Công ty TNHH Capitaland Tower phát hành 4 đợt có tổng giá trị là hơn 12.200 tỷ đồng với lãi suất 1%/năm kỳ hạn 60 tháng (trái chủ có thêm quyền được sử dụng 1 phần hoặc toàn bộ giá trị gốc và lãi trái phiếu để góp vào vốn điều lệ của tổ chức phát hành).

Công ty TNHH Bất động sản Lan Việt phát hành 4.100 tỷ đồng với lãi suất 13,3%/năm kỳ hạn 15 tháng; Công ty CP Bất động sản BIM phát hành 2.333 tỷ đồng với lãi suất 10,4%/năm kỳ hạn 84 tháng …

Ngày 17/10 vừa qua, Vinhomes vừa thông qua ba nghị quyết về phát hành tối đa 5.000 tỷ đồng trái phiếu theo hình thức riêng lẻ, số tiền thu về từ ba đợt phát hành trái phiếu sẽ được dùng để cơ cấu lại nợ.

So với cùng kỳ năm ngoái, giá trị phát hành trái phiếu doanh nghiệp trong quý 3 đã cải thiện đáng kể

Theo VBMA, vượt qua giai đoạn khó khăn trong 2 quý đầu năm, tình hình thị trường trong quý 3 đã cải thiện khá đáng kể với nhiều doanh nghiệp phát hành thành công, đưa tổng dư nợ trái phiếu doanh nghiệp lên mức trên 1,1 triệu tỷ đồng. Tuy nhiên, tổng dư nợ trái phiếu doanh nghiệp vẫn thấp hơn so với giai đoạn 2021-2022

Lãi suất phát hành giảm nhẹ trong quý 3/2023 so với quý 2/2023, từ 10,04%/năm xuống 9,06%/năm nhờ mặt bằng lãi suất thấp trên các thị trường khác. Trong đó, lãi suất phát hành nhóm ngân hàng khoảng trên 7%/năm, nhóm bất động sản có lãi suất phổ biến từ 12%-15%/năm.

Đà giảm của lãi suất phát hành tương đồng với xu hướng lãi suất trên các thị trường khác trong bối cảnh Ngân hàng Nhà nước đã hạ lãi suất 4 lần kể từ đầu năm. Tuy nhiên, lãi suất vẫn cao hơn so với cùng kỳ năm ngoái do niềm tin của các nhà đầu tư vào thị trường chưa hồi phục hoàn toàn. Kỳ hạn phát hành bình quân trong quý 3/2023 ít thay đổi so với cùng kỳ năm trước, tăng nhẹ từ 5,01 năm lên 5,05 năm.

Thị trường Bất động sản vẫn đang gặp khó khăn trước bối cảnh tăng trưởng kinh tế còn yếu và niềm tin nhà đầu tư chưa hồi phục. Theo báo cáo của DatXanh Services, thị trường bất động sản vẫn khan hiếm nguồn cung mới trong 9 tháng đầu năm, tỷ lệ hấp thụ cũng giảm xuống khoảng 20%. Do đó, các đợt phát hành trái phiếu từ nhóm này có thể chỉ nhằm mục đích cơ cấu lại nợ và kéo dài thời gian trả nợ.

Trong quý 3, tổng giá trị trái phiếu doanh nghiệp chậm trả lãi, gốc là 24.901 tỷ đồng, hầu hết trong số này là các doanh nghiệp bất động sản.

Công ty chứng khoán VnDirect cho biết, hoạt động đàm phán gia hạn kỳ hạn trái phiếu giữa các tổ chức phát hành và các trái chủ vẫn diễn ra sôi động trong quý 3.

Tính đến ngày 03/10 đã có hơn 50 tổ chức phát hành đã đạt được thỏa thuận gia hạn kỳ hạn trái phiếu với các trái chủ và đã có báo cáo chính thức lên HNX. Tổng giá trị trái phiếu đã được gia hạn kỳ hạn là hơn 95,2 nghìn tỷ đồng.

Những tổ chức phát hành đã đạt được thỏa thuận gia hạn kỳ hạn với lượng trái phiếu có giá trị lớn trong quý 3/2023 bao gồm: Công ty CP Tập đoàn Sovico đã đạt được thỏa thuận gia hạn 6 lô trái phiếu có tổng giá trị khoảng 7.000 tỷ đồng, thời gian gia hạn đều là 2 năm. Công ty CP Tập Đoàn R&H đã đạt được thỏa thuận gia hạn 2 lô trái phiếu có tổng giá trị khoảng 5.000 tỷ đồng, thời gian gia hạn đều là 2 năm. Công ty CP Sovico đã đạt được thỏa thuận gia hạn 5 lô trái phiếu có tổng giá trị khoảng 5.000 tỷ đồng, thời gian gia hạn đều là 2 năm.

Công ty CP Dịch vụ Giải trí Hưng Thịnh Quy Nhơn đã đạt được thỏa thuận gia hạn 2 lô trái phiếu có tổng giá trị là 4.000 tỷ đồng, thời gian gia hạn đều là 2 năm. Công ty CP Hưng Thịnh Land đã đạt được thỏa thuận gia hạn 2 lô trái phiếu có tổng giá trị khoảng 3.300 tỷ đồng, thời gian gia hạn đều là 2 năm. Công ty CP BCG LAND đã đạt được thỏa thuận gia hạn 1 lô trái phiếu có tổng giá trị là 2.500 tỷ đồng.