Lãi suất tăng đồng loạt, nên gửi tiền thế nào cho có lợi?

Lãi suất nhích lên trên diện rộng, người gửi tiền đứng trước cơ hội tối ưu lợi nhuận nếu chọn đúng kỳ hạn.

Lãi suất liên ngân hàng “nhảy vọt” rồi hạ nhiệt nhanh

VPBankS cho biết, trong tháng 12/2025, lãi suất liên ngân hàng tiếp tục xu hướng tăng, cho thấy áp lực thanh khoản trong hệ thống gia tăng khi bước vào giai đoạn chốt sổ cuối năm.

Cụ thể, lãi suất qua đêm biến động rất mạnh, có thời điểm chạm đỉnh 7,49% vào ngày 8/12/2025, duy trì trên 7% trong suốt tuần tiếp theo. Tuy nhiên, đến cuối tháng, lãi suất nhanh chóng hạ nhiệt và giảm sâu về mức 1,77% vào ngày 31/12.

Theo VPBankS, đà điều chỉnh mạnh này cho thấy căng thẳng thanh khoản chỉ mang tính tạm thời. Việc lãi suất giảm nhanh về cuối năm nhiều khả năng đến từ hoạt động điều chỉnh bảng cân đối của các ngân hàng thương mại và các biện pháp bơm thanh khoản kịp thời từ Ngân hàng Nhà nước (NHNN).

Các kỳ hạn ngắn tăng mạnh vì yếu tố mùa vụ

Ngược lại với kỳ hạn qua đêm, lãi suất các kỳ hạn ngắn như 1 tuần và 2 tuần lại tăng rất mạnh trong giai đoạn cuối năm.

Tại ngày 31/12/2025, lãi suất kỳ hạn 1 tuần đạt 8,6%, tăng tới 377 điểm cơ bản so với đầu năm; kỳ hạn 2 tuần đạt 8,4%, tăng 353 điểm cơ bản. VPBankS nhận định, nguyên nhân chủ yếu đến từ yếu tố mùa vụ, khi nhu cầu vốn tăng cao vào kỳ nghỉ lễ, đồng thời các ngân hàng chủ động tích trữ thanh khoản cho giai đoạn báo cáo và những ngày không giao dịch.

Các mức lãi suất này sau đó đã hạ nhiệt về quanh vùng 4–5% ngay trong tuần đầu tháng 1/2026.

Mặt bằng lãi suất trung – dài hạn hình thành mức mới

Đáng chú ý hơn, các kỳ hạn trung và dài như 1 tháng, 3 tháng và 6 tháng không chỉ tăng do yếu tố mùa vụ, mà còn đang hình thành một mặt bằng lãi suất mới cao hơn.

Tại ngày 31/12/2025, lãi suất kỳ hạn 1 tháng đạt 7,53% (tăng 303 điểm cơ bản so với đầu năm), kỳ hạn 3 tháng đạt 8,31% (tăng 277 điểm cơ bản) và kỳ hạn 6 tháng đạt 7,42% (tăng 247 điểm cơ bản).

Theo VPBankS, diễn biến này phản ánh kỳ vọng của các ngân hàng rằng áp lực chi phí vốn có thể kéo dài, chứ không chỉ mang tính ngắn hạn. Đáng chú ý, lãi suất kỳ hạn 9 tháng tiếp tục tăng sang đầu năm 2026, vượt mức 7,3% ghi nhận cuối năm 2025.

Tính đến ngày 9/1/2026, lãi suất liên ngân hàng lần lượt ở mức 3,08% (qua đêm), 3,99% (1 tuần), 4,69% (2 tuần), 6,88% (1 tháng), 7,17% (3 tháng), 7,5% (6 tháng) và 8,1% (9 tháng).

Lãi suất tiền gửi tăng trên toàn hệ thống

Không chỉ trên thị trường liên ngân hàng, từ tuần thứ ba của tháng 12/2025, lãi suất tiền gửi cũng bắt đầu tăng đồng loạt trên toàn hệ thống ngân hàng và ở tất cả các kỳ hạn.

Mức tăng ghi nhận dao động từ 32–53 điểm cơ bản tại các ngân hàng thương mại có vốn nhà nước, 37–69 điểm cơ bản tại nhóm ngân hàng tư nhân lớn và 24–34 điểm cơ bản tại nhóm ngân hàng tư nhân nhỏ, so với cuối tháng 11.

Đến ngày 9/1/2026, lãi suất tiền gửi tại quầy bình quân đang ở mức: 1,6%–2,9% cho kỳ hạn 0–3 tháng; 3,5%–4,9% cho kỳ hạn 6–9 tháng; 5,2%–5,7% cho kỳ hạn 12–48 tháng.

Lãi suất “thực nhận” có thể cao hơn nhiều so với niêm yết

Một điểm đáng lưu ý là theo VPBankS, lãi suất thực trả cho khách hàng ưu tiên hiện cao hơn đáng kể so với lãi suất công bố, đặc biệt tại nhóm ngân hàng có vốn nhà nước.

Ví dụ, cả VietcomBank và VietinBank hiện đều áp dụng mức 4,75% cho khách hàng ưu tiên gửi kỳ hạn 5 tháng qua ứng dụng, trong khi lãi suất tại quầy chỉ khoảng 2,4%.

Điều này cho thấy, cùng một khoản tiền gửi, mức sinh lời thực tế có thể khác biệt lớn tùy theo kênh gửi (tại quầy hay qua app), quy mô tiền gửi và phân hạng khách hàng.

Khách hàng nên gửi tiền thế nào cho có lợi?

Trước diễn biến lãi suất biến động mạnh, VPBankS khuyến nghị người gửi tiết kiệm nên ưu tiên các kỳ hạn ngắn trong giai đoạn hiện tại, cho đến khi NHNN có điều chỉnh mới về trần lãi suất.

Bên cạnh đó, nhiều ngân hàng đang áp dụng chính sách ưu đãi hấp dẫn cho khách hàng gửi số tiền lớn, khách hàng thân thiết hoặc giao dịch qua ứng dụng số. Việc so sánh kỹ giữa lãi suất niêm yết và lãi suất thực trả, giữa các kênh gửi khác nhau, có thể giúp người gửi tối ưu đáng kể lợi nhuận.

Trong bối cảnh mặt bằng lãi suất mới đang dần hình thành, việc linh hoạt về kỳ hạn và chủ động cập nhật chính sách từng ngân hàng sẽ là chìa khóa để khách hàng bảo toàn và gia tăng giá trị khoản tiền nhàn rỗi.

>>> Xem thêm thông tin về Lãi suất ngân hàng