Hai “ông lớn” ngành ngân hàng đua IPO công ty chứng khoán, thị trường sắp có thêm công ty tỷ đô

Nếu như TCBS gây chú ý với kế hoạch IPO dự kiến trong giai đoạn quý 3/2025 – quý 1/2026 cùng mức định giá khoảng 4,1 tỷ USD, thì ngay sau đó, VPBankS cũng chính thức thông qua phương án chào bán tối đa 375 triệu cổ phiếu, tương ứng 25% vốn điều lệ. Thương vụ được kỳ vọng huy động ít nhất 4.550 tỷ đồng, qua đó đưa vốn điều lệ VPBankS lên gần 18.750 tỷ đồng.

VPBankS: Chuẩn bị IPO 375 triệu cổ phiếu, vốn điều lệ có thể chạm 18.750 tỷ đồng

Ngày 3/9, với kết quả lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản, VPBankS chính thức thông qua phương án chào bán tối đa 375 triệu cổ phiếu, tương ứng 25% vốn điều lệ. Với mức giá chào bán không thấp hơn 12.130 đồng/cổ phiếu, quy mô thương vụ ước tính tối thiểu 4.550 tỷ đồng.

VPBankS chuẩn bị IPO 375 triệu cổ phiếu, vốn điều lệ có thể chạm 18.750 tỷ đồng

Nếu IPO thành công, vốn điều lệ của VPBankS sẽ tăng từ 15.000 tỷ đồng lên tối đa 18.750 tỷ đồng. Công ty dự kiến triển khai chào bán trong giai đoạn quý 3/2025 – quý 2/2026, toàn bộ cổ phiếu sau chào bán sẽ được tự do chuyển nhượng.

Nguồn vốn huy động sẽ phân bổ theo tỷ lệ: 70% cho vay giao dịch ký quỹ và hoạt động kinh doanh hợp pháp khác, 30% cho hoạt động đầu tư – tự doanh chứng khoán. Toàn bộ số vốn sẽ được giải ngân trong quý 4/2025 và năm 2026.

VPBankS cũng công bố việc hợp tác với Chứng khoán Vietcap (VCI) trong vai trò tư vấn và đại lý phân phối IPO, đồng thời chọn UHY làm đơn vị kiểm toán.

Đáng chú ý, đại hội bất thường của VPBankS cũng thông qua việc nâng gấp đôi kế hoạch lợi nhuận 2025, với tổng doanh thu gần 7.200 tỷ đồng, lãi trước thuế gần 4.500 tỷ đồng.

Trong cơ cấu doanh thu mới, mảng trái phiếu và hoạt động khác dự kiến mang về hơn 3.700 tỷ đồng, tăng 68%. Mảng chứng khoán niêm yết đóng góp gần 2.600 tỷ đồng, trong khi mảng tư vấn phát hành trái phiếu tăng đột biến, đạt khoảng 843 tỷ đồng – gấp 4 lần kế hoạch cũ.

Trong nửa đầu năm 2025, VPBankS ghi nhận lãi trước thuế gần 900 tỷ đồng, tăng 80% so với cùng kỳ, hoàn thành 20% kế hoạch mới.

TCBS: Định giá hơn 4 tỷ USD, đặt kỳ vọng IPO nghìn tỷ

Trước đó, Techcom Securities (TCBS) cũng xác định thời điểm IPO trong khoảng quý 3/2025 – quý 1/2026.

Công ty dự kiến chào bán 231,15 triệu cổ phiếu phổ thông với giá 46.800 đồng/cp, qua đó nâng vốn điều lệ từ 20.801 tỷ đồng lên hơn 23.133 tỷ đồng.

Techcom Securities (TCBS) xác định thời điểm IPO trong khoảng quý 3/2025 – quý 1/2026.

Nhà đầu tư có thể đăng ký mua thông qua 3 đại lý phân phối là TCBS, SSI và HSC, với số lượng tối thiểu 100 cổ phiếu. Nếu lượng đặt mua vượt số lượng chào bán, việc phân bổ sẽ thực hiện theo tỷ lệ. Thời gian đăng ký kéo dài từ 19/8 đến 8/9/2025, kết quả phân bổ dự kiến công bố ngày 9–10/9 và thanh toán hoàn tất từ 11–17/9.

Theo quy định, cổ phiếu IPO phải niêm yết trong vòng 90 ngày, đồng nghĩa TCBS có khả năng “chào sàn” HOSE ngay cuối năm nay.

Với mức giá chào bán dự kiến 46.800 đồng/cp, TCBS được định giá khoảng 4,1 tỷ USD sau phát hành.

Sự xuất hiện đồng thời của hai thương vụ IPO từ VPBankS và TCBS cho thấy cuộc cạnh tranh ngày càng quyết liệt giữa các ngân hàng lớn trong mảng chứng khoán.

Nếu VPBankS hướng tới tăng vốn mạnh để mở rộng quy mô margin và tự doanh, TCBS tiếp tục củng cố vị thế nhờ nền tảng công nghệ, mảng trái phiếu và dịch vụ khách hàng.

Giới phân tích nhận định, nếu thành công, đây sẽ là những cú hích mạnh mẽ, không chỉ nâng tầm vị thế của từng công ty, mà còn góp phần thu hút dòng vốn ngoại và gia tăng sức hấp dẫn của thị trường chứng khoán Việt Nam.