Công ty chứng khoán gợi ý 3 mã cổ phiếu ngân hàng đáng đầu tư trong tháng 1

Ảnh minh họa.

Trong báo cáo chiến lược thị trường chứng khoán tháng 1, bộ phận phân tích của Công ty Chứng khoán An Bình (ABS Research) đã đưa ra danh sách các cổ phiếu tiềm năng, với sự góp mặt ấn tượng của 3 đại diện đến từ ngành ngân hàng ABS Research khuyến nghị mua 3 cổ phiếu ngân hàng hàng đầu: BID, VCB và ACB

Các ngân hàng này được nhận định có kết quả kinh doanh tích cực, tăng trưởng tín dụng ổn định và kế hoạch tăng vốn mạnh mẽ trong năm 2025.

Đặc biệt, với các yếu tố như cải thiện NIM, quản trị rủi ro nợ xấu và tận dụng lợi thế từ các thương vụ chiến lược, ABS Research dự báo tiềm năng tăng giá lần lượt của BID (9,6%), VCB (5,6%) và ACB (10,6%).

BID - Tiềm năng tăng giá 9,6%

ABS Research nhận định BID ghi nhận kết quả kinh doanh ấn tượng trong 9 tháng đầu năm 2024, với tổng thu nhập hoạt động (TOI) đạt 21,2 nghìn tỷ đồng ( 9,3% YoY) và lợi nhuận trước thuế (LNTT) đạt 8,1 nghìn tỷ đồng ( 18,3% YoY).

Tăng trưởng tín dụng của BID đạt 9,8% YTD, vượt mức trung bình ngành (9%). Đặc biệt, cho vay SME và bán lẻ có sự bứt phá mạnh mẽ, lần lượt đạt 16,3% và 16,8%. Kế hoạch tăng trưởng tín dụng năm 2025 của BID dự kiến đạt 15%, nhờ vào triển vọng kinh tế tích cực.

Mặc dù biên lãi ròng (NIM) của BID giảm trong quý III/2024, ABS Research dự báo NIM sẽ phục hồi trong năm 2025 khi các chương trình cho vay ưu đãi được giảm bớt.

Chất lượng tài sản của BID vẫn được kiểm soát tốt dù tỷ lệ bao phủ nợ xấu giảm xuống mức thấp nhất trong ba năm.

Thêm vào đó, kế hoạch chia cổ tức bằng cổ phiếu tỷ lệ 21% và thương vụ phát hành riêng lẻ trong quý I/2025 sẽ là động lực để BID cải thiện hệ số an toàn vốn và mở rộng quy mô kinh doanh.

VCB - Tiềm năng tăng giá 5,6%

Vietcombank (VCB) tiếp tục duy trì tăng trưởng tín dụng ấn tượng với mức tăng 10,3% YTD trong 9 tháng đầu năm 2024, vượt mức trung bình ngành. ABS Research dự báo tăng trưởng tín dụng của VCB có thể đạt 15% vào năm 2025, nhờ vào triển vọng kinh tế khởi sắc.

Dù NIM của VCB giảm xuống 2,87% trong quý III/2024, ABS Research tin rằng áp lực này sẽ giảm trong nửa sau năm 2025 khi các chương trình cho vay ưu đãi kết thúc.

VCB hiện duy trì tỷ lệ nợ xấu ở mức an toàn (1,22%) và được hưởng lợi từ các ưu đãi của Ngân hàng Nhà nước sau khi tiếp nhận CBBank. Kế hoạch phát hành riêng lẻ của VCB dự kiến sẽ hoàn tất trong nửa đầu năm 2025, góp phần nâng cao năng lực tài chính và mở rộng quy mô hoạt động.

ACB - Tiềm năng tăng giá 10,6%

ACB ghi nhận kết quả hoạt động khả quan trong 9 tháng đầu năm 2024 với tổng thu nhập hoạt động đạt 24,9 nghìn tỷ đồng ( 2,4% YoY) và lợi nhuận trước thuế đạt 15,3 nghìn tỷ đồng ( 2,1% YoY).

ABS Research dự báo tăng trưởng tín dụng của ACB trong năm 2025 sẽ đạt 17-19%, cao hơn mức trung bình toàn ngành, nhờ vào chiến lược cho vay thận trọng nhưng hiệu quả.

Tỷ lệ nợ xấu của ACB được duy trì ở mức thấp (1,49%) và tỷ lệ bao phủ nợ xấu đã cải thiện lên 80,5%.

NIM của ACB dự báo sẽ giảm nhẹ trong Q4/2024, nhưng sẽ phục hồi trong nửa sau năm 2025 khi các chương trình hỗ trợ kết thúc. Việc tăng vốn điều lệ thêm 5,8 nghìn tỷ đồng qua phát hành cổ phiếu trả cổ tức sẽ là bước đi quan trọng giúp ACB củng cố năng lực tài chính và tăng trưởng bền vững.