Công ty Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV) duy trì khuyến nghị mua cổ phiếu ACB với giá mục tiêu 37.400 đồng/cp, cao hơn 47,2% so với mức giá hiện tại.
ACB là 1 trong những ngân hàng có tín dụng tăng trưởng tương đối bền vững, giải ngân đều trong các tháng hơn là tập trung dồn vào cuối các quý. Tín dụng có phần chậm lại trong quý III/2024 do ngân hàng tập trung tái cơ cấu danh mục cho vay.
KBSV cho rằng từ quý IV, ACB sẽ quay trở lại đà tăng trưởng như 2 quý đầu năm do: (1) giải ngân khách hàng cá nhân hồi phục ở mảng cho vay kinh doanh và vay mua nhà, (2) ACB đa dạng hoá cho vay sang nhóm khách hàng doanh nghiệp: giải ngân cho lĩnh vực bất động sản khu công nghiệp có triển vọng tiềm năng trong khi các ngành khác như xuất khẩu, dệt may, cơ khí, logistics cũng là những ngành nghề mà ACB đang có lợi thế về cho vay.
Đáng chú ý, Ngân hàng Nhà nước vừa có thêm đợt nâng hạn mức tín dụng cho các ngân hàng trong tháng 11 vừa qua, với hạn mức tín dụng được cấp mới của ACB khoảng 20%.
Song với chiến lược ưu tiên chất lượng tín dụng, KBSV dự phóng tăng trưởng tín dụng cả năm 2024 của ngân hàng là 18,5%.
Cho giai đoạn năm 2025-2027, nhóm phân tích kỳ vọng tăng trưởng tín dụng mỗi năm khoảng 15-17% - cao hơn mức tăng trưởng của toàn ngành.
Tuy nhiên, áp lực lên NIM vẫn hiện hữu, KBSV kỳ vọng dần hồi phục trong nửa sau năm 2025.
Do lộ trình phục hồi lãi suất cho vay không như kỳ vọng, nhóm phân tích điều chỉnh dự phóng NIM năm 2024 về mức 3,9%, sau đó cải thiện lên mức 4% trong năm 2025.
Áp lực NIM suy giảm là hiện hữu với toàn ngành, nhưng với ACB, KBSV quan sát vẫn có những điểm tích cực cho triển vọng của NIM trong thời gian tới.
Bên cạnh đó, tỷ lệ hình thành nợ xấu mới hình thành tăng nhẹ trong quý III nhưng có xu hướng chậm lại và bắt đầu giảm kể từ tháng 9. Các khoản nợ tái cơ cấu theo TT02 đã giảm về 0,2% tổng dư nợ cho thấy chiến lược kiểm soát rủi ro thận trọng.
KBSV kỳ vọng nợ xấu của ACB đã tạo đỉnh và tỷ lệ nợ xấu dự kiến được kiểm soát ở mức 1,4% trong năm 2024 và giảm về 1,25% trong năm sau.
-
Ngân hàng Bản Việt sắp chào bán 13 triệu trái phiếu, huy động 1.300 tỷ đồng
Ngân hàng TMCP Bản Việt (BVBank, mã: BVB) vừa thông báo chào bán trái phiếu ra công chúng năm 2024 - 2025 (đợt 2).






-
Eximbank đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế năm 2025 đạt 5.580 tỷ đồng, tăng 33,2% so với năm 2024
Ngân hàng TMCP Xuất nhập khẩu Việt Nam (Eximbank, mã: EIB) vừa công bố nghị quyết HĐQT, thông qua kế hoạch kinh doanh năm 2025 dự kiến để trình ĐHĐCĐ.
-
Hé lộ danh tính quỹ đầu tư nước ngoài vừa trở thành cổ đông sở hữu 30 triệu cổ phần TPBank
Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPBank. mã: TPB) vừa cập nhật danh sách cổ đông sở hữu từ 1% vốn điều lệ trở lên.
-
Hủy đăng ký công ty đại chúng đối với DongA Bank
Ngày 14/2/2025, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) đã thông báo về việc hủy đăng ký công ty đại chúng đối với Ngân hàng TMCP Đông Á (DongA Bank), có địa chỉ tại số 130 Phan Đăng Lưu, quận Phú Nhuận, TP. HCM....