Công ty Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV) duy trì khuyến nghị mua cổ phiếu ACB với giá mục tiêu 37.400 đồng/cp, cao hơn 47,2% so với mức giá hiện tại.
ACB là 1 trong những ngân hàng có tín dụng tăng trưởng tương đối bền vững, giải ngân đều trong các tháng hơn là tập trung dồn vào cuối các quý. Tín dụng có phần chậm lại trong quý III/2024 do ngân hàng tập trung tái cơ cấu danh mục cho vay.
KBSV cho rằng từ quý IV, ACB sẽ quay trở lại đà tăng trưởng như 2 quý đầu năm do: (1) giải ngân khách hàng cá nhân hồi phục ở mảng cho vay kinh doanh và vay mua nhà, (2) ACB đa dạng hoá cho vay sang nhóm khách hàng doanh nghiệp: giải ngân cho lĩnh vực bất động sản khu công nghiệp có triển vọng tiềm năng trong khi các ngành khác như xuất khẩu, dệt may, cơ khí, logistics cũng là những ngành nghề mà ACB đang có lợi thế về cho vay.
Đáng chú ý, Ngân hàng Nhà nước vừa có thêm đợt nâng hạn mức tín dụng cho các ngân hàng trong tháng 11 vừa qua, với hạn mức tín dụng được cấp mới của ACB khoảng 20%.
Song với chiến lược ưu tiên chất lượng tín dụng, KBSV dự phóng tăng trưởng tín dụng cả năm 2024 của ngân hàng là 18,5%.
Cho giai đoạn năm 2025-2027, nhóm phân tích kỳ vọng tăng trưởng tín dụng mỗi năm khoảng 15-17% - cao hơn mức tăng trưởng của toàn ngành.
Tuy nhiên, áp lực lên NIM vẫn hiện hữu, KBSV kỳ vọng dần hồi phục trong nửa sau năm 2025.
Do lộ trình phục hồi lãi suất cho vay không như kỳ vọng, nhóm phân tích điều chỉnh dự phóng NIM năm 2024 về mức 3,9%, sau đó cải thiện lên mức 4% trong năm 2025.
Áp lực NIM suy giảm là hiện hữu với toàn ngành, nhưng với ACB, KBSV quan sát vẫn có những điểm tích cực cho triển vọng của NIM trong thời gian tới.
Bên cạnh đó, tỷ lệ hình thành nợ xấu mới hình thành tăng nhẹ trong quý III nhưng có xu hướng chậm lại và bắt đầu giảm kể từ tháng 9. Các khoản nợ tái cơ cấu theo TT02 đã giảm về 0,2% tổng dư nợ cho thấy chiến lược kiểm soát rủi ro thận trọng.
KBSV kỳ vọng nợ xấu của ACB đã tạo đỉnh và tỷ lệ nợ xấu dự kiến được kiểm soát ở mức 1,4% trong năm 2024 và giảm về 1,25% trong năm sau.
-
Ngân hàng Bản Việt sắp chào bán 13 triệu trái phiếu, huy động 1.300 tỷ đồng
Ngân hàng TMCP Bản Việt (BVBank, mã: BVB) vừa thông báo chào bán trái phiếu ra công chúng năm 2024 - 2025 (đợt 2).








-
Nhóm Nguyễn Kim ‘rút bớt’ vốn tại Saigonbank
Ngân hàng TMCP Sài Gòn Công Thương (Saigonbank, mã chứng khoán: SGB) vừa công bố danh sách cập nhật 10 cổ đông tổ chức nắm giữ trên 1% vốn điều lệ. Đáng chú ý, nhóm doanh nghiệp có liên hệ mật thiết với hệ sinh thái Nguyễn Kim đã giảm tỷ lệ sở hữu, đ...
-
Lợi nhuận Ngân hàng Shinhan Việt Nam giảm so với cùng kỳ, vẫn đạt hơn 2.200 tỷ đồng nửa đầu năm
Ngân hàng TNHH MTV Shinhan Việt Nam (SHBVN) vừa công bố báo cáo tài chính 6 tháng đầu năm 2025, ghi nhận nhiều biến động đáng chú ý trong cơ cấu tài chính và hoạt động kinh doanh.
-
TPBank nửa đầu năm 2025: Thanh khoản sụt, tiền gửi giảm, lợi nhuận vẫn tăng hai chữ số
Nửa đầu năm của Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPBank) là bức tranh đầy biến động về vốn, thanh khoản và nhân sự, nhưng vẫn ghi nhận lợi nhuận tăng trưởng hai chữ số. Báo cáo tài chính hợp nhất đến 30/6/2025 cho thấy, ngân hàng trải qua những thay đổi cơ...