Công ty Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV) duy trì khuyến nghị mua cổ phiếu ACB với giá mục tiêu 37.400 đồng/cp, cao hơn 47,2% so với mức giá hiện tại.
ACB là 1 trong những ngân hàng có tín dụng tăng trưởng tương đối bền vững, giải ngân đều trong các tháng hơn là tập trung dồn vào cuối các quý. Tín dụng có phần chậm lại trong quý III/2024 do ngân hàng tập trung tái cơ cấu danh mục cho vay.
KBSV cho rằng từ quý IV, ACB sẽ quay trở lại đà tăng trưởng như 2 quý đầu năm do: (1) giải ngân khách hàng cá nhân hồi phục ở mảng cho vay kinh doanh và vay mua nhà, (2) ACB đa dạng hoá cho vay sang nhóm khách hàng doanh nghiệp: giải ngân cho lĩnh vực bất động sản khu công nghiệp có triển vọng tiềm năng trong khi các ngành khác như xuất khẩu, dệt may, cơ khí, logistics cũng là những ngành nghề mà ACB đang có lợi thế về cho vay.
Đáng chú ý, Ngân hàng Nhà nước vừa có thêm đợt nâng hạn mức tín dụng cho các ngân hàng trong tháng 11 vừa qua, với hạn mức tín dụng được cấp mới của ACB khoảng 20%.
Song với chiến lược ưu tiên chất lượng tín dụng, KBSV dự phóng tăng trưởng tín dụng cả năm 2024 của ngân hàng là 18,5%.
Cho giai đoạn năm 2025-2027, nhóm phân tích kỳ vọng tăng trưởng tín dụng mỗi năm khoảng 15-17% - cao hơn mức tăng trưởng của toàn ngành.
Tuy nhiên, áp lực lên NIM vẫn hiện hữu, KBSV kỳ vọng dần hồi phục trong nửa sau năm 2025.
Do lộ trình phục hồi lãi suất cho vay không như kỳ vọng, nhóm phân tích điều chỉnh dự phóng NIM năm 2024 về mức 3,9%, sau đó cải thiện lên mức 4% trong năm 2025.
Áp lực NIM suy giảm là hiện hữu với toàn ngành, nhưng với ACB, KBSV quan sát vẫn có những điểm tích cực cho triển vọng của NIM trong thời gian tới.
Bên cạnh đó, tỷ lệ hình thành nợ xấu mới hình thành tăng nhẹ trong quý III nhưng có xu hướng chậm lại và bắt đầu giảm kể từ tháng 9. Các khoản nợ tái cơ cấu theo TT02 đã giảm về 0,2% tổng dư nợ cho thấy chiến lược kiểm soát rủi ro thận trọng.
KBSV kỳ vọng nợ xấu của ACB đã tạo đỉnh và tỷ lệ nợ xấu dự kiến được kiểm soát ở mức 1,4% trong năm 2024 và giảm về 1,25% trong năm sau.
-
Ngân hàng Bản Việt sắp chào bán 13 triệu trái phiếu, huy động 1.300 tỷ đồng
Ngân hàng TMCP Bản Việt (BVBank, mã: BVB) vừa thông báo chào bán trái phiếu ra công chúng năm 2024 - 2025 (đợt 2).








-
Dự báo lạc quan cho ngành ngân hàng Việt Nam, tín dụng có thể chạm mốc tăng trưởng 20%
Ngành ngân hàng được dự báo tiếp tục duy trì đà tăng trưởng ấn tượng trong năm 2025, với lợi nhuận trước thuế toàn ngành dự kiến tăng 18% và tín dụng có thể tăng tốc tới 20%.
-
Một ngân hàng lên kế hoạch tăng vốn điều lệ thêm gần 3.600 tỷ đồng, chào bán hơn 360 triệu cổ phiếu
Ngân hàng TMCP An Bình (ABBank, mã chứng khoán: ABB) vừa công bố tờ trình Đại hội đồng cổ đông về phương án tăng vốn điều lệ từ 10.350 tỷ đồng lên 13.973 tỷ đồng, tương ứng mức tăng gần 35%....
-
Ngành ngân hàng 6 tháng đầu năm 2025: Ngân hàng nhỏ chật vật, “ông lớn” hưởng lợi từ bất động sản
Trong nửa đầu năm 2025, bức tranh ngành ngân hàng cho thấy sự phân hóa rõ rệt. Các ngân hàng lớn và khối quốc doanh ghi nhận cải thiện tín nhiệm, lợi nhuận ổn định nhờ bất động sản hồi phục, trong khi nhóm ngân hàng nhỏ tiếp tục chật vật trước áp lực...