10 công ty nhiều tiền mặt nhất nước Mỹ làm gì với tiền?

Gần đây, CEO Apple – Tim Cook cho rằng : "Chúng tôi đang có thừa tiền mặt so với nhu cầu cần thiết để điều hành công ty", các cổ đông Apple đang hy vọng khoản tiền mặt này sẽ được chảy về túi họ, tương tự như các cổ đông của Microsoft trước đây.

Tạp chí Wall Street 24/7 đã tìm hiểu xem hiện nay những công ty nào đang nắm giữ nhiều tiền mặt nhất tại Mỹ và họ sử dụng số tiền đó vào những việc gì. Nghiên cứu tập trung vào những công ty nắm giữ những công cụ có tính thanh khoản cao như tiền, tương đương tiền và những khoản đầu tư ngắn hạn, có thời gian đáo hạn dưới 1 năm. Tổng giá trị này được coi như tổng tài sản hiện tại các công ty đang có.

Trong trường hợp của Apple, tài sản hiện tại này sẽ được tính không bao gồm 67 tỷ đô la chứng khoán dài hạn (có thời gian đáo hạn trên 1 năm). Nghiên cứu cũng loại trừ những ngân hàng và công ty cung cấp dịch vụ tài chính, những tổ chức luôn cần tiền mặt để thực hiện nghiệp vụ cho vay.

Tiền mặt trong ngắn hạn thường được sử dụng để đầu tư thận trọng. Các công ty giữ tiền mặt vì nhiều lý do như sử dụng để điều hành hệ thống, mua thêm tài sản hoặc như một khoản dự phòng trước những rủi ro kinh doanh bất lợi trong tương lai, Tuy nhiên nếu giữ tiền mặt quá lâu, việc đầu tư dè dặt sẽ đối mặt với nguy cơ tiền bị giảm giá trị do ảnh hưởng của lạm phát.

Dưới đây là 10 công ty nắm giữ nhiều tiền mặt nhất hiện nay tại Mỹ:

10. Dell

9. Coca-Cola

60% doanh thu của Coca-Cola có được là từ bên ngoài nước Mỹ do kinh doanh nước giải khát đang dần khó khăn hơn tại quốc gia này. Hoạt động của Coke hiện dưa trên những chi nhánh đóng chai của hãng đặt tại nước ngoài như Coca-Cola Amatil, Coca-Cola FEMSA và Coca-Cola Hellenic. Dòng tiền ra của Coke trong năm 2011 bao gồm chi 3,3 tỷ đô la cho quảng cáo, mua 4,3 tỷ đô la cổ phiếu công ty và trả 4,3 tỷ đô la cổ tức.

8. Intel

- Tiền, tương đương tiền và các khoản đầu tư ngắn hạn: 15,2 tỷ USD

- Trái phiếu chính phủ: 6,665 tỷ USDGiấy tờ có giá: 4,12 tỷ USD

- Trái phiếu doanh nghiệp: 1,26 tỷ USD

- Tiền gửi ngân hàng: 1,12 tỷ USD

Phần lớn doanh thu của Intel đến từ việc bán chip điện tử cho máy tính, một chiến lược kinh doanh sinh lợi rất tốt. Vào năm 2011, Intel đã trả 4,1 tỷ đô la cổ tức và sử dụng 8.7 tỷ cho những thương vụ mua lại, trong đó 6,7 tỷ đô là dùng để mua lại công ty phần mềm McAfee. Chi phí đầu tư cho hoạt động R&D được dự đoán sẽ tăng 21%, lên mức 10 tỷ đô la vào năm 2012. Trong tương lai, doanh thu tiền mặt của Intel được dự báo là sẽ gặp khó khăn do việc sử dụng chip cho máy tính PC đang ngày càng giảm, nguyên nhân bắt nguồn từ sự ngày càng phổ biến của máy tính bảng và smartphone.

7. Chevron

Chevron hoạt động trong ngành công nghiệp thâm dụng vốn nhiều nhất so với các công ty khác cùng nằm trong danh sách, với 27,4 tỷ đô la Mỹ cho vốn và các chi phí tìm kiếm trong năm ngoái. Với các hoạt động mang về doanh thu 41 tỷ đô, công ty đã trả 6,1 tỷ đô la tiền cổ tức cho các cổ đông. Các công ty năng lượng đa quốc gia đã kiếm được những ích lợi không nhỏ do giá dầu thế giới đang biến động và có xu hướng ngày càng cao. Giá dầu thô kỷ luc năm 2008 đã giúp những công ty kinh doanh trong lĩnh vực này thu được những khoản lợi nhuận khổng lồ. Với giá dầu thô Brent giao dịch giai đoạn này đang trên ngưỡng 125 đô la 1 thùng, điều tương tự năm 2008 hoàn toàn có thể xảy ra.

6. Amgen

5. Apple

Ngoài 30 tỷ đô la kể trên, Apple còn có 67 tỷ đô là những chứng khoán đầu tư dài hạn mà phần lớn là chứng khoán doanh nghiệp. Wall Street 24/7 vẫn đang chờ đợi xem Apple sẽ làm gì với số tiền đó. Doanh số iPhone lớn đến mức có thể đẩy lượng tiền mặt dư của Apple lên 30 tỷ/quý. Apple hiện nắm giữ lượng tiền mặt cũng như những khoản đầu tư dài hạn với tổng trị giá lên tới gần 100 tỷ, tương đương xấp xỉ 20% vốn hoá thị trường.

4. Oracle

- Tiền, tương đương tiền và đầu tư ngắn hạn: 31,01 tỷ USD

- Giấy tờ có giá: 16,86tỷ USD

- Chứng khoán nợ: 2,02tỷ USD

- Chứng khoán chính phủ Mỹ và chính quyền địa phương: 1,07tỷ USD

3. Google

2. Cisco Systems

1. Microsoft