Tập đoàn Đua Fat trải qua năm 2024 với nhiều thử thách tài chính

Đua Fat hợp tác với Tổng công ty MBLand và Công ty Cổ phần Đầu tư Sinh thái Đại Dương để triển khai dự án MBLand Cao Xanh – Hạ Long

Theo báo cáo, năm tài chính 2024, Tập đoàn Đua Fat ghi nhận khoản lỗ sau thuế hơn 198,6 tỷ đồng, cải thiện so với mức lỗ hơn 402 tỷ đồng của năm 2023.

Do lỗ liên tiếp, vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp đã giảm từ gần 799 tỷ đồng xuống còn hơn 469 tỷ đồng, tương đương mức sụt giảm hơn 329 tỷ đồng chỉ trong một năm. Lỗ lũy kế tính đến cuối năm là gần 100 tỷ đồng, cho thấy sức khỏe tài chính của doanh nghiệp tiếp tục bị bào mòn.

Tổng nợ phải trả tại ngày 31/12/2024 ghi nhận ở mức 3.153 tỷ đồng, giảm nhẹ so với năm trước nhưng do vốn chủ sở hữu giảm mạnh. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (D/E) đã tăng từ 4,21 lần lên 6,72 lần, phản ánh mức độ rủi ro tài chính cao.

Đặc biệt, tỷ lệ dư nợ trái phiếu doanh nghiệp trên vốn chủ sở hữu tăng mạnh từ 0,12 lên 0,46, cho thấy sự phụ thuộc lớn vào nguồn vốn từ phát hành trái phiếu.

Hệ số thanh toán ngắn hạn của Đua Fat giảm từ 1,38 xuống còn 1,12, và hệ số thanh toán nhanh (không bao gồm hàng tồn kho) cũng giảm từ 0,94 xuống còn 0,77, cho thấy doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong việc đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.

Đáng chú ý, hệ số thanh toán lãi vay (EBIT/chi phí lãi vay) vẫn ở mức âm -1,04, phản ánh việc lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh không đủ để trả chi phí lãi vay.

Các chỉ số sinh lời tiếp tục âm, cho thấy hiệu quả sử dụng nguồn lực chưa được cải thiện. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản (ROA) giảm từ -0,05% xuống -0,11%. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) giảm mạnh từ -0,25% xuống -0,86%.

Mới đây, Đua Fat đã công bố thông tin liên quan đến tình hình thanh toán gốc và lãi trái phiếu năm 2024, gửi đến Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) và các nhà đầu tư.

Theo kế hoạch, vào ngày 31/12/2024, Đua Fat phải thanh toán gần 351,3 tỷ đồng tiền gốc và lãi cho lô trái phiếu có mã DFFH2124002. Tuy nhiên, đến nay doanh nghiệp vẫn chưa thực hiện nghĩa vụ chi trả số tiền này cho trái chủ.

Trước đó, vào ngày 1/3/2023, công ty cũng đến hạn thanh toán hơn 81,3 tỷ đồng tiền gốc cho lô trái phiếu DFFH2123001. Đến ngày 1/11/2024, doanh nghiệp mới chỉ trả được hơn 30,2 tỷ đồng, còn lại gần 51,1 tỷ đồng vẫn chưa được thanh toán.

Tính đến thời điểm hiện tại, tổng số tiền gốc và lãi trái phiếu mà Đua Fat chưa thanh toán cho nhà đầu tư lên đến hơn 402,3 tỷ đồng.

Trong văn bản giải trình, Tập đoàn Đua Fat cho biết nguyên nhân chậm thanh toán là do khó khăn chung của nền kinh tế, đặc biệt là trong lĩnh vực xây dựng. Công ty gặp trở ngại trong việc thu hồi công nợ từ các chủ đầu tư do số lượng dự án sụt giảm và tiến độ thanh toán bị chậm trễ, khiến dòng tiền bị ảnh hưởng nghiêm trọng. Hiện doanh nghiệp đang tiến hành đàm phán với các trái chủ để xin gia hạn thời gian trả nợ.

Lô trái phiếu mã DFFH2124002 được phát hành ngày 31/12/2021 với tổng giá trị 300 tỷ đồng, kỳ hạn 36 tháng và đáo hạn vào ngày 31/12/2024. Lô trái phiếu này bao gồm 3 triệu trái phiếu, mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu.

Trong khi đó, lô DFFH2123001 được phát hành ngày 1/9/2021 với quy mô 150 tỷ đồng, kỳ hạn 18 tháng và đáo hạn vào ngày 1/3/2023. Lô này gồm 1.500 trái phiếu mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu.

Cả hai lô trái phiếu đều là trái phiếu không chuyển đổi, có tài sản bảo đảm là cổ phiếu DFF thuộc sở hữu của bên thứ ba, theo quy định pháp luật về giao dịch bảo đảm.

Được biết, số tiền thu được từ các đợt phát hành trái phiếu này được Đua Fat sử dụng để bổ sung vốn lưu động, bao gồm: 80 tỷ đồng mua vật tư phục vụ thi công, 40 tỷ đồng mua sắm thiết bị và 30 tỷ đồng thanh toán cho các nhà thầu phụ.

Trong bối cảnh đang đối mặt với nhiều khó khăn tài chính, Tập đoàn Đua Fat vẫn tiếp tục mở rộng hoạt động trong lĩnh vực bất động sản. Các dự án mà doanh nghiệp này đang triển khai được đánh giá có vị trí đắc địa và tiềm năng phát triển, song cũng đặt ra nhiều câu hỏi về khả năng thực thi trong giai đoạn thị trường đang có nhiều biến động.

Một trong những dự án nổi bật là A La Carte Hạ Long Bay, tổ hợp thương mại dịch vụ và căn hộ chung cư nằm tại khu đô thị Hùng Thắng, thành phố Hạ Long, tỉnh Quảng Ninh. Dự án có thiết kế hiện đại, hướng biển, được kỳ vọng sẽ trở thành điểm đến nghỉ dưỡng cao cấp tại trung tâm du lịch lớn nhất miền Bắc.

Ngoài ra, Đua Fat cũng hợp tác với Tổng công ty MBLand và Công ty Cổ phần Đầu tư Sinh thái Đại Dương để triển khai dự án MBLand Cao Xanh – Hạ Long, một khu đô thị mới tại khu vực Cao Xanh (Hạ Long), góp phần vào sự phát triển đô thị hóa của địa phương.

Đáng chú ý, doanh nghiệp còn đặt dấu ấn trong lĩnh vực hạ tầng logistics với Dự án Cảng Dịch vụ Đa chức năng Đua Fat Kim Sơn tại Ninh Bình. Dự án được khởi công vào tháng 3/2022 với tổng vốn đầu tư 450 tỷ đồng, quy mô gần 173.000 m², bao gồm 5 cầu cảng và khả năng tiếp nhận tàu tải trọng đến 10.000 tấn. Đây là một trong những cảng lớn nhất tại khu vực đồng bằng sông Hồng, hướng đến mục tiêu phục vụ vận chuyển hàng hóa và phát triển kinh tế biển.