Nhà đầu tư ngoại tăng tốc mở rộng, cuộc đua bán lẻ tại Việt Nam thêm nóng

Theo MBS Research, doanh số bán lẻ tạp hóa và hàng tiêu dùng tại Việt Nam được dự báo tăng mạnh trong giai đoạn tới, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) lần lượt 8,2% và 12,6% đến năm 2027, mức cao hơn nhiều so với mặt bằng khu vực.

Tính đến năm 2024, Vincom Retail là nhà phát triển bất động sản bán lẻ lớn nhất Việt Nam, sở hữu hơn 1,8 triệu m2 diện tích sàn bán lẻ và hơn 80 trung tâm thương mại đang vận hành trên toàn quốc.

Đứng thứ hai là Aeon Group (Nhật Bản) với khoảng 600.000 – 700.000 m2 và 12 trung tâm thương mại, còn Lotte Group (Hàn Quốc) có khoảng 500.000 m2 và hai tổ hợp lớn là Lotte Center Liễu Giai và Lotte Mall West Lake (Tây Hồ Tây, Hà Nội).

Aeon tăng tốc mở rộng, đầu tư lớn vào Việt Nam

Ngày 2/10, Aeon Việt Nam khai trương Trung tâm bách hóa tổng hợp và siêu thị Aeon Văn Giang tại Vincom Mega Mall Ocean City (Hưng Yên), cơ sở thứ 11 tại Việt Nam.
Chỉ hai ngày sau, Aeon Tân An (Tây Ninh) cũng chính thức đi vào hoạt động với diện tích hơn 27.000 m2, quy tụ khoảng 30 cửa hàng và 1.000 nhân viên, đánh dấu sự hiện diện đầu tiên của Aeon tại Đồng bằng sông Cửu Long.

Hiện tập đoàn sở hữu 12 trung tâm thương mại tại Hà Nội, TP.HCM, Huế, Hải Phòng, Hưng Yên và Tây Ninh, với doanh số tăng trung bình 30%/năm. Aeon đặt mục tiêu tăng gấp ba doanh thu hiện tại vào năm 2030, dự kiến đầu tư thêm 1,5 tỷ USD trong 10 năm tới.

Siêu thị Aeon Văn Giang tại Vincom Mega Mall Ocean City (Hưng Yên). Ảnh: Aeon Việt Nam

Trong năm tài chính 2024 (kết thúc 28/2/2025), Aeon Mall Việt Nam đạt doanh thu 17,3 tỷ yên (3.176 tỷ đồng), tăng 13% so với cùng kỳ, cao nhất trong khu vực Đông Nam Á, chỉ xếp sau Trung Quốc về quy mô toàn cầu.

Việt Nam hiện đóng góp 3,7% tổng doanh thu và 9% lợi nhuận hoạt động toàn cầu của Aeon Mall, chiếm tới 43,5% lợi nhuận từ các thị trường nước ngoài – cho thấy Việt Nam là thị trường sinh lời cao nhất của tập đoàn.

Lotte đẩy mạnh đầu tư

Tập đoàn bán lẻ hàng đầu Hàn Quốc Lotte Group đang lên kế hoạch mở thêm 2–3 trung tâm thương mại cao cấp tại Việt Nam trong giai đoạn tới, với mục tiêu tăng gấp đôi lợi nhuận hoạt động vào năm 2030.

Sau thành công của Lotte Mall West Lake (Hà Nội) khai trương năm 2023 với 354.000 m2 sàn và 233 cửa hàng, Lotte coi Việt Nam là thị trường chiến lược thứ ba sau Hàn Quốc và Nhật Bản, hướng đến phân khúc khách hàng cao cấp gắn liền với làn sóng K-pop và văn hóa Hàn Quốc.

Lotte chuẩn bị mở thêm 2-3 trung tâm thương mại tại Việt Nam nhằm tăng gấp đôi lợi nhuận vào năm 2030. Ảnh: Lotte.

Hiện tập đoàn đang vận hành 2 trung tâm thương mại, 15 siêu thị Lotte Mart và hàng trăm cửa hàng Lotteria tại Việt Nam.

Trong nửa đầu năm 2025, doanh thu Lotte Mart Việt Nam đạt 4.054 tỷ đồng, tăng 7%, với lợi nhuận hoạt động tăng 23,5%. Riêng mảng bất động sản bán lẻ đạt 947 tỷ đồng doanh thu, tăng 28%, và bắt đầu có lãi sau nhiều năm lỗ.

Vincom Retail củng cố vị thế dẫn đầu

Với hai lợi thế chiến lược từ hệ sinh thái Vingroup và độ phủ toàn quốc, Vincom Retail vẫn là “người khổng lồ” trong ngành.

Theo báo cáo quý 2/2025, Vincom Retail đạt 2.143 tỷ đồng doanh thu thuần, trong đó mảng cho thuê trung tâm thương mại tăng 6,6% lên 2.068 tỷ đồng, còn tỷ lệ lấp đầy đạt 86,3%, cao hơn cùng kỳ năm ngoái. Lượng khách đến hệ thống trung tâm thương mại tăng mạnh 14,7%, giúp lợi nhuận sau thuế quý 2 đạt 1.233 tỷ đồng, tăng 20,7%.

TTTM Vincom Mega Mall Royal Island.

Trong quý 3/2025, Vincom Retail sẽ tiếp tục mở rộng hệ thống với hai trung tâm thương mại quy mô lớn. Cụ thể, Vincom Mega Mall Ocean City (Hưng Yên) có diện tích sàn bán lẻ 53.200 m2, khai trương vào cuối tháng 8, trong khi Vincom Mega Mall Royal Island (Hải Phòng) với diện tích 47.600 m2 chính thức đi vào hoạt động vào cuối tháng 9/2025. Hai dự án này được kỳ vọng sẽ góp phần củng cố vị thế dẫn đầu của Vincom Retail trên thị trường bán lẻ Việt Nam.

Cuộc đua bán lẻ bước vào giai đoạn “nóng”

Theo MBS Research, doanh số bán lẻ tạp hóa và hàng tiêu dùng Việt Nam dự kiến tăng mạnh với tốc độ CAGR lần lượt 8,2% và 12,6% đến năm 2027, vượt trội so với các nước khu vực. Tuy nhiên, diện tích sàn bán lẻ bình quân đầu người mới đạt 0,2 m2, chỉ bằng 1/3 Thái Lan và 1/5 Malaysia. Con số này cho thấy dư địa phát triển còn rất lớn.

Ba “ông lớn” trên thị trường bán lẻ Việt Nam hiện theo đuổi ba chiến lược khác biệt rõ ràng. Vincom Retail giữ ưu thế vượt trội về quy mô, hệ sinh thái và độ phủ thị trường, tận dụng sức mạnh của Vingroup để mở rộng mạng lưới toàn quốc. Aeon Mall nổi bật nhờ mô hình bán lẻ kết hợp trải nghiệm khách hàng và khả năng sinh lời cao, hướng đến nhóm khách hàng gia đình và tầng lớp trung lưu.

Trong khi đó, Lotte Group lại tạo dấu ấn riêng ở phân khúc cao cấp, khai thác phong cách K-lifestyle - xu hướng sống và tiêu dùng mang đậm bản sắc Hàn Quốc, kết hợp giữa thời trang, ẩm thực, làm đẹp, giải trí và công nghệ - hiện đại để thu hút giới trẻ và khách hàng có thu nhập cao tại các đô thị lớn.

Trong bối cảnh các nhà đầu tư ngoại tăng tốc mở rộng, thị trường bán lẻ Việt Nam đang bước vào giai đoạn chuyển mình nhanh chóng. Cuộc đua giờ đây không chỉ xoay quanh quy mô sàn hay số lượng trung tâm thương mại, mà còn là khả năng thấu hiểu khách hàng, tạo ra trải nghiệm mua sắm hiện đại, hấp dẫn và mang đậm dấu ấn cá nhân. Những doanh nghiệp biết dung hòa giữa quy mô, chất lượng trải nghiệm và hiệu quả kinh doanh sẽ tìm thấy cơ hội bền vững, đồng thời góp phần định hình diện mạo mới của thị trường bán lẻ Việt Nam trong những năm tới.