DIC Corp trở lại với đợt chào bán 1.800 tỷ, giá dự kiến 12.000 đồng/cổ phiếu

Theo kế hoạch, DIC Corp sẽ chào bán 150 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu

Theo kế hoạch, DIC Corp sẽ chào bán 150 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu trong vòng 90 ngày kể từ khi giấy phép có hiệu lực. Giá chào bán được ấn định ở mức 12.000 đồng/cổ phiếu, thấp hơn so với phương án trước đó (15.000 đồng/cổ phiếu). Với mức giá mới, tổng số tiền dự kiến huy động khoảng 1.800 tỷ đồng, tương ứng tỷ lệ phát hành 1.000:232, tức cổ đông sở hữu 1.000 cổ phiếu sẽ được quyền mua 232 cổ phiếu mới.

Theo phương án phân bổ vốn, DIC Corp dự kiến sử dụng số tiền huy động được từ đợt chào bán 150 triệu cổ phiếu cho ba mục tiêu chính.

Cụ thể, 600 tỷ đồng sẽ dành cho chi phí xây lắp dự án khu phức hợp Cap Saint Jacques – giai đoạn 3, với thời gian giải ngân từ quý 4/2025 đến năm 2026; thêm 600 tỷ đồng sẽ được đầu tư vào dự án Vị Thanh trong cùng giai đoạn và 600 tỷ đồng còn lại dùng để thanh toán khoản trái phiếu mã DIG12301, dự kiến giải ngân từ quý 4/2025 đến quý 1/2026.

Điều này cho thấy, nguồn vốn mới không chỉ nhằm phục vụ đầu tư dự án bất động sản mà còn giải quyết áp lực trái phiếu đang đến hạn.

Trước đó, vào cuối năm 2024, DIC Corp đã từng thông qua phương án chào bán 200 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 1.000:327,94 và giá 15.000 đồng/cổ phiếu. Số vốn huy động dự kiến 3.000 tỷ đồng, phân bổ cho dự án Cap Saint Jacques giai đoạn 2&3 (1.135 tỷ), dự án Vị Thanh (1.426 tỷ) và thanh toán trái phiếu (439 tỷ). Tuy nhiên, kế hoạch này đã không thể triển khai và buộc phải dừng lại.

So sánh với phương án cũ, lần chào bán mới đã thu hẹp quy mô còn 150 triệu cổ phiếu, giảm 50 triệu đơn vị và giảm giá phát hành xuống 12.000 đồng/cổ phiếu – thể hiện sự điều chỉnh để phù hợp hơn với thị trường và năng lực huy động vốn hiện tại.

Xét về kết quả kinh doanh, trong nửa đầu năm 2025, DIC Corp ghi nhận doanh thu 425,07 tỷ đồng, giảm 33,1% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế đạt 28,06 tỷ đồng, tăng tới 618,9% nhờ biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 17,1% lên 34,6% và khoản lợi nhuận khác tăng mạnh.

Tính theo hoạt động cốt lõi (lợi nhuận gộp trừ chi phí tài chính, bán hàng và quản lý), Công ty chỉ lãi 3,95 tỷ đồng so với mức lỗ 21,47 tỷ đồng cùng kỳ 2024. Điều này cho thấy phần lớn lợi nhuận ròng đến từ doanh thu tài chính và các khoản lợi nhuận khác thay vì hoạt động kinh doanh chính.

Theo kế hoạch cả năm 2025, DIC Corp đặt mục tiêu doanh thu 3.500 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế 718 tỷ đồng, cổ tức dự kiến 7-10%. Với kết quả 6 tháng đầu năm mới đạt lợi nhuận trước thuế 38,21 tỷ đồng, Công ty mới hoàn thành khoảng 5,3% kế hoạch năm, tạo áp lực không nhỏ cho nửa cuối 2025.

Việc DIC Corp quay lại với đợt chào bán mới được đánh giá là động thái cần thiết để vừa đảm bảo nguồn vốn cho các dự án bất động sản trọng điểm, vừa xử lý các nghĩa vụ tài chính.