DIC Corp bứt tốc quý 4: Lãi tăng gần 5 lần, tiền mặt dồi dào, tồn kho “co” mạnh

Doanh thu quý 4 tăng hơn 5 lần, lợi nhuận bứt phá

Trong quý 4/2025, doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ đạt 2.979,2 tỷ đồng, tăng mạnh so với 462,8 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Sau khi trừ các khoản giảm trừ 19,5 tỷ đồng, doanh thu thuần đạt 2.959,7 tỷ đồng, tăng 2.514,2 tỷ đồng, tương đương tăng 564,4%.

Giá vốn hàng bán tăng theo quy mô bàn giao, lên 2.305,7 tỷ đồng (cùng kỳ 270,3 tỷ đồng), qua đó lợi nhuận gộp đạt 654 tỷ đồng, tăng 273,3% so với mức 175,2 tỷ đồng của quý 4/2024. Biên lợi nhuận gộp được cải thiện nhờ sản lượng bàn giao lớn hơn.

Ở mảng tài chính, doanh thu tài chính giảm còn 16,7 tỷ đồng (giảm 74,5%), trong khi chi phí tài chính giảm 47,9% xuống 25,7 tỷ đồng. Đáng chú ý, chi phí lãi vay ghi nhận 29,7 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ được hoàn nhập (âm 12,7 tỷ đồng).

Chi phí bán hàng tăng lên 22,6 tỷ đồng, gấp hơn 6 lần cùng kỳ, còn chi phí quản lý doanh nghiệp nhích nhẹ lên 57,9 tỷ đồng.

Sau khi trừ chi phí, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh đạt 563,1 tỷ đồng, tăng hơn 4,3 lần. Trừ thêm khoản lỗ khác 18,2 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế còn 544,9 tỷ đồng, tăng 343%.

Kết quả, lợi nhuận sau thuế hợp nhất quý 4 đạt 424 tỷ đồng, tăng gần 386% so với 87,2 tỷ đồng cùng kỳ. Trong đó, lợi nhuận thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 423,1 tỷ đồng, tăng 377% – tương đương gần gấp 5 lần.

DIC Corp tăng tốc bàn giao dự án trong quý 4/2025, giúp doanh thu và lợi nhuận bứt phá, đồng thời cải thiện mạnh dòng tiền.

Cả năm 2025: Doanh thu vượt 4.700 tỷ, lãi tăng hơn 6 lần

Lũy kế năm 2025, DIC Corp ghi nhận 5.006,7 tỷ đồng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ. Sau giảm trừ, doanh thu thuần đạt 4.726,2 tỷ đồng, tăng 259,6% so với 1.314,5 tỷ đồng năm 2024.

Lợi nhuận gộp đạt 1.116,7 tỷ đồng, tăng hơn 3,3 lần. Lợi nhuận sau thuế hợp nhất đạt 624 tỷ đồng, gấp hơn 6 lần mức 102,4 tỷ đồng năm trước.

Đáng chú ý, lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 647,8 tỷ đồng, tăng mạnh so với 105 tỷ đồng năm 2024, cho thấy phần lớn lợi nhuận tập trung về cổ đông chính.

Tiền và tương đương tiền tăng vọt hơn 3 lần

Tại ngày 31/12/2025, quy mô tiền mặt và tiền gửi của DIC Corp tăng mạnh, phản ánh khả năng thanh khoản được củng cố.

Tổng tiền và các khoản tương đương tiền đạt khoảng 3.279,2 tỷ đồng, tăng gần 2.494 tỷ đồng, tương đương 317% so với đầu năm.

Trong cơ cấu tiền và các khoản tương đương tiền, tiền gửi ngân hàng đạt 1.060,6 tỷ đồng, tăng 173% so với đầu năm; tiền mặt duy trì ở mức 3,4 tỷ đồng; tiền đang chuyển ghi nhận 4,7 tỷ đồng; còn các khoản tương đương tiền, chủ yếu là tiền gửi ngắn hạn, lên tới 2.213,9 tỷ đồng, tăng hơn 5,6 lần so với cùng kỳ.

Nguồn tiền được phân bổ tại nhiều ngân hàng lớn như BIDV (1.305 tỷ đồng), SHB (700 tỷ đồng), MB, OCB, ACB, VietinBank… Điều này cho thấy doanh nghiệp đã thu hồi đáng kể dòng tiền từ bán hàng và bàn giao dự án.

Tồn kho giảm hơn 1.500 tỷ

Song song với dòng tiền cải thiện, hàng tồn kho hợp nhất cuối năm còn 6.641,5 tỷ đồng, giảm 1.515 tỷ đồng (-18,6%) so với mức 8.157 tỷ đồng đầu năm.

Trong đó, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang chiếm 6.506,9 tỷ đồng, giảm khoảng 1.473 tỷ đồng, cho thấy nhiều dự án đã hoàn thiện và được ghi nhận doanh thu.

Giá trị tồn kho tập trung tại các dự án lớn gồm Nam Vĩnh Yên 2.129,7 tỷ đồng, Vũng Tàu Center Point (A2) 1.503,5 tỷ đồng, P4 Hậu Giang 1.069,5 tỷ đồng và Long Tân (Nhơn Trạch) 1.049,5 tỷ đồng.

Một số dự án phát sinh hoặc tăng mạnh như Capsaintjacques (261,6 tỷ đồng) và Lam Hạ Center Point (233,7 tỷ đồng). Ngược lại, Đại Phước giảm sâu còn 44,1 tỷ đồng, so với hơn 2.143 tỷ đồng đầu năm, cho thấy phần lớn sản phẩm đã được bàn giao.

Sau khi trích lập dự phòng, giá trị thuần tồn kho còn khoảng 6.639 tỷ đồng.

Nhìn chung, năm 2025 đánh dấu sự phục hồi rõ rệt của DIC Corp khi doanh thu và lợi nhuận tăng mạnh, lượng tiền mặt dồi dào hơn trong khi tồn kho thu hẹp. Diễn biến này cho thấy doanh nghiệp đã tăng tốc triển khai và tiêu thụ sản phẩm, cải thiện dòng tiền và giảm áp lực vốn, tạo nền tảng tích cực cho giai đoạn tới.

>>> Xem thêm Cổ phiếu bất động sản