Sức khoẻ tài chính của Đô thị Kinh Bắc ra sao mà ông chủ Đặng Thành Tâm tự tin sẽ trả hết 3.900 tỷ đồng trái phiếu?

Ông Đặng Thành Tâm, Chủ tịch HĐQT Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc (KBC).

Theo tài liệu phục vụ đại hội đồng cổ đông năm 2023 mới công bố, KBC cho biết tổng công ty đã và đang chuẩn bị quỹ đất khu công nghiệp quy mô lớn và cơ sở hạ tầng đầy đủ ở những vị trí chiến lược nhằm đáp ứng được nhu cầu đa dạng của nhà đầu tư về diện tích, địa điểm cùng với các giải pháp gồm: phát triển quỹ đất hiện hữu, thành lập mới các dự án KCN và KĐT ở một số tỉnh như Long An, Hưng Yên, Hải Phòng,...

Đặc biệt, sau nhiều năm KBC không được phê duyệt dự án nào thì trong năm 2022 KBC đã gia tăng được quỹ đất KCN là 1.255,8 ha ở những vị trí quan trọng, được Chính phủ phê duyệt quyết định chủ trương đầu tư các dự án và chấp thuận nhà đầu tư cho các công ty con của KBC.

“KBC lấy theo giá thành từ 10 năm trước và xây dựng cơ sở hạ tầng nên chúng tôi có lợi thế cho thuê với giá thấp", ông Tâm cho hay.

Ông Tâm cũng cho biết, từ đầu năm nay KBC có dòng tiền rất lớn nhờ vào việc nhà đầu tư thuê đất từ 50 - 100 ha.

“Sang quý I năm nay, cơ bản chúng tôi đã hoàn thành kế hoạch lợi nhuận. Quý II cho đến nay cơ bản cũng hoàn thành. KBC cũng tự tin trái phiếu sẽ trả được 3.900 tỷ đồng”, ông Tâm khẳng định.

Tại thời điểm 1/1/2023, Kinh Bắc có dư nợ trái phiếu là 3.900 tỷ đồng, trong đó bao gồm 2.400 tỷ đồng trái phiếu phát hành riêng lẻ và 1.500 tỷ đồng là trái phiếu phát hành ra công chúng.

Ngay trong quý 1 vừa qua, KBC đã hoàn tất việc mua lại đúng hạn, trước hạn toàn bộ các trái phiếu phát hành riêng lẻ là 2.400 tỷ đồng và 342,72 tỷ đồng trái phiếu phát hành ra công chúng còn dư nợ tại thời điểm 31/12/2022.

Như vậy, tổng dư nợ trái phiếu của KBC còn lại là 1.500 tỷ đồng, toàn bộ là trái phiếu phát hành ra công chúng với mã KBC121020, đáo hạn ngày 24/6/2023.

Tại ngày 31/12/2022, tổng dư nợ gốc và lãi thực tế của công ty là 9.398,81 tỷ đồng, tỷ lệ nợ thực tế/tổng tài sản là 26,93%, đây là hệ số nợ được đánh giá là khá tốt đối với một doanh nghiệp bất động sản có quy mô lớn như KBC.

Tỷ lệ nợ/tổng tài sản của các doanh nghiệp bất động sản KCN. Biểu đồ: MBS

Quý 1 năm nay, KBC ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận vượt bậc, tăng lần lượt 221% và 102%. Cụ thể quý 1/2023, doanh thu KBC đạt 2.223 tỷ đồng, tăng 221% so với cùng kỳ, trong đó doanh thu mảng cho thuê KCN đạt 2.078 tỷ đồng (+555% svck). Lợi nhuận sau thuế đạt 1.056 tỷ đồng, tăng 102% svck. Với kết quả này, công ty đã hoàn thành 25% kế hoạch doanh thu và 26% kế hoạch lợi nhuận sau thuế năm 2023.

Tại thời điểm 31/3/2023, tổng tài sản của KBC đạt 35.093 tỷ đồng, tăng nhẹ so với đầu năm. Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn nhất với 12.287 tỷ đồng, chủ yếu là KĐT và KCN Tràng Cát với hơn 7.900 tỷ đồng.

Cuối quý 1/2023, Kinh Bắc nắm giữ hơn 2.287 tỷ đồng tiền và tiền gửi; khoản đầu tư chứng khoán kinh doanh có giá trị 1.862 tỷ đồng.

Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc được biết đến là một trong những doanh nghiệp thu hút mạnh mẽ nguồn đầu tư nước ngoài FDI như Foxconn, Luxshare-ICT, JA Solar, Siflex…; hoạt động trong lĩnh vực đầu tư, xây dựng các KCN, KĐT.

Đặt mục tiêu lợi nhuận sau thuế năm 2022 là 4.500 tỷ đồng, tuy nhiên kết thúc năm tài chính 2022, thương hiệu Kinh Bắc City chỉ đạt 1.577 tỷ đồng, đạt 35% so với kế hoạch đề ra.

Năm 2023, KBC kỳ vọng kết quả kinh doanh tăng trưởng đột biết với doanh thu 9.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 4.000 tỷ đồng, lần lượt tăng gấp 6,4 lần và gấp 2,5 lần so với mức thực hiện trong năm 2022.

Năm 2023, KBC sẽ bàn giao diện tích 45ha đất thuê cho Foxconn – đối tác sản xuất iPhone cho Apple – có giá trị hợp đồng là 62,5 triệu USD, tương ứng giá cho thuê 140 USD/m2.

Ông Tâm cho biết, KBC đang cho thuê đất khu công nghiệp với giá cao hơn, tăng từ 50 - 100%, song nhà đầu tư nước ngoài vẫn thuê. Gần đây, KBC nhắm vào thu hút các doanh nghiệp và sản xuất chíp và ông Tâm tin rằng các hoạt động kinh doanh liên quan đến lĩnh vực này sẽ thu hút đầu tư nước ngoài nên các khu công nghiệp chắc chắn tốt.