Sau báo lãi 20 tỷ đồng quý 1, Becamex TDC muốn mua lại trước hạn 350 tỷ đồng trái phiếu

Becamex TDC muốn mua lại trước hạn 350 tỷ đồng trái phiếu

Cụ thể, TDC dự kiến mua lại trước hạn 350.000 đơn vị trái phiếu có mã TDC.BOND.2020.700, phát hành từ tháng 11/2020, mệnh giá 1 triệu đồng mỗi đơn vị. Tổng khối lượng lưu hành của lô trái phiếu này là 700.000 đơn vị, tương đương 700 tỷ đồng. Như vậy, công ty muốn mua lại đúng một nửa, trị giá 350 tỷ đồng. Ngày đáo hạn ban đầu của lô trái phiếu là 15/11/2025, nhưng TDC muốn thực hiện việc mua lại ngay trong tháng 6 này, dự kiến vào ngày 30/6.

Giá mua lại sẽ bao gồm toàn bộ mệnh giá gốc cùng các khoản lãi phát sinh chưa thanh toán. Nguồn vốn để thực hiện thương vụ được công ty cho biết đến từ phần vốn vừa huy động được qua phát hành riêng lẻ, trị giá 322 tỷ đồng vào giữa tháng 5, cùng nguồn thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh.

Đáng chú ý, thương vụ mua lại trái phiếu được công bố chỉ vài tuần sau khi TDC công bố báo cáo tài chính quý 1/2025 với kết quả bất ngờ tích cực.

TDC ghi nhận doanh thu thuần trong quý đầu năm đạt 126,2 tỷ đồng, tăng nhẹ gần 6% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp sụt giảm mạnh từ 25,2% xuống chỉ còn 17,5%, khiến lợi nhuận gộp giảm gần 8 tỷ đồng, còn lại 22,1 tỷ.

Công ty bất ngờ ghi nhận doanh thu tài chính vọt lên 44,8 tỷ đồng, chủ yếu nhờ thu nhập từ hợp đồng hợp tác đầu tư, trong khi cùng kỳ hầu như không có khoản này. Cùng lúc, chi phí tài chính được tiết giảm 23%, xuống còn 20,9 tỷ đồng. Kết quả, lợi nhuận sau thuế quý 1/2025 của TDC đạt gần 20 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước lỗ 24 tỷ.

Dù đã có lãi trở lại, nhưng cấu trúc tài chính của TDC vẫn khá căng thẳng. Tính đến cuối quý 1/2025, tổng tài sản công ty đạt khoảng 4.380 tỷ đồng, trong đó tài sản ngắn hạn là 1.873 tỷ – trong khi nợ ngắn hạn lên tới 2.878 tỷ đồng, tức vượt hơn 1.000 tỷ đồng. Tỷ lệ nợ vay/vốn chủ sở hữu cũng lên tới 136%, phản ánh áp lực dòng tiền ngắn hạn vẫn còn lớn.

Trước đó, TDC là công ty con của Tổng Công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp – Becamex IDC (mã: BCM), nắm giữ gần 61% cổ phần. Tuy nhiên, sau đợt phát hành cổ phiếu riêng lẻ vừa qua, tỷ lệ sở hữu của Becamex IDC tại TDC đã giảm xuống còn khoảng 48%.