Nhà sản xuất thép lớn nhất Việt Nam đã sử dụng khoản nợ vay khổng lồ 83.000 tỉ như thế nào?

Công ty CP Tập đoàn Hòa Phát (Mã: HPG) khép lại năm 2024 với doanh thu thuần đạt 140.560 tỉ đồng, tăng 17% so với năm trước. Lợi nhuận sau thuế đạt 12.020 tỉ đồng, tăng 77% và vượt 20% chỉ tiêu cả năm.

Theo Báo cáo tài chính hợp nhất quý 4/2024, Hòa Phát của tỉ phú Trần Đình Long ghi nhận nợ phải trả tăng thêm hơn 25.000 tỉ đồng trong năm 2024, lên mức 109.842 tỉ đồng.

Tổng giá trị nợ vay là 83.00 tỉ đồng, tăng 4.000 tỉ đồng so với cuối quý 3 và cao hơn hơn 18.000 tỉ đồng so với một năm trước. Đây là mức dư nợ vay tài chính cao kỷ lục của doanh nghiệp thép này kể từ khi hoạt động. Trong đó, vay ngắn hạn là 55.882 tỉ đồng, chiếm 67% tổng nợ vay và còn lại là 27.000 tỉ đồng vay dài hạn.

Hòa Phát đã rót thêm vào dự án Dung Quất 2 gần 38.000 tỉ đồng, qua đó nâng tổng vốn đầu tư lũy kế đã giải ngân đến ngày 31/12/2024 lên 60.100 tỉ đồng. Nguồn: BCTC HPG

Tính đến hết năm 2024, tổng tài sản của Hòa Phát là 224.490 tỉ đồng, tăng thêm 36.000 tỉ đồng so với thời điểm đầu năm. Trong đó, tài sản cố định chiếm tỉ trọng 30%, tương ứng với giá trị 67.400 tỉ đồng và là khoản mục lớn nhất trong cơ cấu tài sản của nhà sản xuất thép này.

Chi phí xây dựng cơ bản dở dang và hàng tồn kho là những khoản mục chiếm tỉ trọng lớn thứ 2 và thứ 3 trong cơ cấu tài sản của Hòa Phát. So với ngày đầu năm 2024, chi phí xây dựng cơ bản tăng mạnh 146%, lên 63.700 tỉ đồng. Trong khi đó, hàng tồn kho tăng thêm 12.000 tỉ đồng lên 46.500 tỉ đồng, chủ yếu do doanh nghiệp này đầu tư mở rộng dự án Khu liên hợp gang thép Dung Quất giai đoạn 2.

Được biết, dự án Dung Quất 2 được chấp thuận chủ trương đầu tư vào ngày 18/6/2021 với tổng diện tích 279 ha tại Khu kinh tế Dung Quất, huyện Bình Sơn, tỉnh Quảng Ngãi. Tổng vốn đầu tư của dự án khoảng 85.000 tỉ đồng, công suất thiết kế 5,6 triệu tấn HRC chất lượng cao/năm.

Năm 2024, nợ vay của Hòa Phát tăng mạnh trong bối cảnh doanh nghiệp này bước vào giai đoạn nước rút, hoàn thành lắp đặt thiết bị phân kỳ 1 dự án Dung Quất 2.

Hòa Phát cho biết đã chi hơn 35.000 tỉ đồng chưa bao gồm thuế cho hoạt động đầu tư trong năm 2024. Trong đó, trọng số lớn nhất là dự án Dung Quất 2. Vốn vay cho dự án này cũng được đưa vào mạnh hơn theo đúng tiến độ với tổng giá trị giải ngân là hơn 21.000 tỉ đồng, sau khi bù trừ với phần trả nợ vay dài trung hạn của dự án Dung Quất 1.

So với đầu năm 2024, nhà sản xuất thép này đã rót thêm vào dự án này gần 38.000 tỉ đồng, qua đó nâng tổng vốn đầu tư lũy kế đã giải ngân đến ngày 31/12/2024 lên 60.100 tỉ đồng.

Phối cảnh dự án Khu liên hợp gang thép Dung Quất giai đoạn 2

Cho đến nay, phần lớn các gói vay tài trợ cho dự án Dung Quất 1 đều đã được trả hết nợ. Chi phí lãi vay tăng nhẹ 37 tỉ đồng so với quý trước, lên 562 tỉ đồng.

Với dự án Dung Quất 2, hiện Hòa Phát cùng các nhà thầu đã hoàn thành việc lắp đặt thiết bị đối với lò cao đầu tiên và dây chuyền cán.

Theo kế hoạch, phân kỳ 1 sẽ đi vào vận hành năm 2025. Phân kỳ 2 dự kiến hoàn thành vào cuối năm 2025. Sản phẩm chính của dự án là thép cuộn cán nóng (HRC), thép chất lượng cao, thép đặc biệt phục vụ ngành công nghiệp ô tô, đường sắt, đóng tàu, gia công, kết cấu...

Sau khi dự án Dung Quất 2 đi vào hoạt động, tổng công suất thép thô của Hòa Phát sẽ được nâng lên hơn 14 triệu tấn/năm. Ngoài ra, quy mô doanh thu của tập đoàn sẽ tăng thêm 80.000-100.000 tỉ đồng mỗi năm so với hiện nay. Bên cạnh đó, dự án sẽ tạo thêm việc làm cho trên 8.000 lao động, thúc đẩy mạnh mẽ các ngành công nghiệp cơ khí, phụ trợ của Việt Nam.