Doanh nghiệp của ông Đặng Thành Tâm lấy tiền ở đâu để trả nợ 3.900 tỷ trái phiếu chỉ trong 6 tháng?

Ảnh minh hoạ.

Lũy kế 6 tháng đầu năm 2023, lợi nhuận trước và sau thuế của Tổng công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc (KBC) đạt hơn 2.341 tỷ đồng và 1.806 tỷ đồng, tương ứng tăng hơn 8 lần và gần 7 lần so cùng kỳ.

Nợ phải trả của KBC cũng giảm mạnh, từ trên 17.060 tỷ (tại thời điểm 31/12/2022) xuống còn trên 13.837 tỷ (30/6/2023). Trong đó, nợ ngắn hạn giảm mạnh từ trên 10.684 tỷ xuống còn trên 7.331 tỷ đồng; nợ dài hạn tăng từ trên 6.376 tỷ đồng lên 6.505 tỷ.

Vào thời điểm 1/1/2023, tổng dư nợ trái phiếu của KBC là 3.900 tỷ (gồm 2.400 tỷ trái phiếu phát hành riêng lẻ và 1.500 tỷ phát hành ra công chúng). Trong quý 1/2023, KBC đã tiến hành trả nợ đúng hạn và mua lại trước hạn 2.400 tỷ trái phiếu riêng lẻ. Đồng thời trong tháng 6/2023, KBC đã mua lại trước hạn 1.500 tỷ trái phiếu phát hành ra công chúng, kỳ hạn 2 năm phát hành ngày 24/6/2021.

Nguồn tiền trả trái phiếu chủ yếu đến từ 3.000 tỷ thu được từ giá trị hợp đồng 3.540 tỷ ký vào năm 2022 và hợp đồng 90 triệu USD mới ký với Goertek cho 62,7ha tại KCN Nam Sơn Hạp Lĩnh.

Với vị thế của mình, KBC đã thu hút được nhiều tệp khách hàng là tập đoàn lớn nổi tiếng thế giới như: Canon, Foxconn, MITAC, Panasonic, Sanyo, Wintek, UMEC, Tenma, Mitsui, VS, Sentec, Toyo Ink, Yamato Industries,…

Các KCN và đô thị dịch vụ của KBC luôn là những địa bàn thuận lợi về mọi mặt, hội tụ tất cả những tiềm năng, thuận lợi cùng vốn kinh nghiệm dày dặn.

Tuy nhiên, quỹ đất của doanh nghiệp để mở rộng phát triển KCN không còn nhiều. KCN Quang Châu mở rộng phần lớn diện tích đã được lấp đầy. Khoảng 10 ha đất thương phẩm còn lại dự kiến sẽ được hoàn tất cho thuê ngay trong giai đoạn cuối năm 2023.

Trong khi đó, dự án KCN Nam Sơn Hạp Lĩnh, tính đến hết quý 2/2023 ước tính còn hơn 100 ha quỹ đất thương phẩm sẵn sàng cho thuê, phục vụ cho kế hoạch thu hút đầu tư trên địa bàn trong 1-2 năm tới.

Dù vậy, xu hướng chuyển dịch các nhà máy sản xuất từ Trung Quốc sang Việt Nam cũng là cơ hội lớn đặc biệt với ngành Bất động sản khu công nghiệp. Trong thời gian tới dự án KCN Tràng Duệ 3 có quy mô lớn được kỳ vọng sẽ đem về doanh thu và lợi nhuận tốt cho KBC.

Tuy nhiên, trong ngắn hạn với việc vừa phải nỗ lực thanh toán trước trái phiếu và khó khăn trong việc huy động vốn sẽ là thách thức không hề nhỏ ảnh hưởng nhiều đến mục tiêu kinh doanh của doanh nghiệp.

Trước đó, Chủ tịch HĐQT KBC Đặng Thành Tâm từng cho biết, doanh nghiệp tự tin trả được 3.900 tỷ đồng trái phiếu, nếu thuận lợi sẽ phát hành lại.