VnDirect: Hơn 2.000ha đất khu công nghiệp có thể được bổ sung trong 2022-2024 sẽ hỗ trợ mạnh mẽ tăng trưởng lợi nhuận dài hạn của Đô thị Kinh Bắc

Hướng đi mới cho dự án KĐT Tràng Cát với nhiều triển vọng hơn

KBC dự kiến chuyển nhượng 50ha đất thương phẩm mỗi năm tại dự án khu đô thị (KĐT) Tràng Cát, thay vì tự phát triển để bán lẻ kết hợp bán buôn như kế hoạch trước đó. VnDirect đánh giá kế hoạch này sẽ mang lại dòng tiền cho KBC nhanh hơn và khả thi về mặt pháp lý hơn, do dự án gần như đã có thể chuyển nhượng sau khi hoàn tất việc san lấp.

Ban lãnh đạo chia sẻ đã nhận được giấy phép san lấp trong quý 4/2021, KBC dự kiến tiến hành san lấp từ đầu 2022, và kỳ vọng ghi nhận 10.000-12.000 tỷ đồng doanh thu từ dự án này trong 2022.

Hơn 2.000ha đất khu công nghiệp (KCN) được bổ sung trong 2022-2024

Vào cuối 2021, KBC đã được chấp thuận đầu tư tại ba cụm công nghiệp (CCN) (225ha) ở Hưng Yên.

Ngoài ra, ba KCN mới KBC đề xuất đầu tư tại Hải Dương (1.291ha) cũng đã được thêm vào quy hoạch tổng thể, sau hơn 3 năm chờ đợi.

VnDirect kỳ vọng những dự án này sẽ hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận ròng trong dài hạn của KBC.

Bên cạnh đó, KBC chia sẻ công ty dự kiến sẽ kí MOU cho thuê 115ha tại KCN Tràng Duệ 3 vào đầu 2022 với giá trị hơn 150 triệu USD (trong đó LG Display Vietnam dự kiến thuê 80ha), giá thuê khoảng 130-140 USD/m2/kỳ thuê. Công ty đã bắt đầu thu gom 100-200ha diện tích đất đầu tiên tại dự án này từ quý 4/2021 và kỳ vọng có thể hoàn thành các thủ tục pháp lý trong 2022.

Lợi nhuận ròng 2022-2023 tăng vượt bậc nhờ KĐT Tràng Cát và các KCN mới

VnDirect đã nâng dự phóng lợi nhuận ròng 2022-2023 ở kịch bản cơ sở tăng 325,1%/136,9% đạt 7.323 tỷ đồng (+591,5% so với cùng kỳ năm trước)/8.558 tỷ đồng (+16,9% so với cùng kỳ năm trước) để phản ánh 6 dự án khu công nghiệp/cụm công nghiệp mới được bổ sung trong tháng 12/2021 có thể đi vào hoạt động trong 2022-2024 và kế hoạch bán buôn mới tại dự án KĐT Tràng Cát.

Theo đó, VnDirect đã nâng khuyến nghị giá mục tiêu của KBC cao hơn 81.800 đồng/cổ phiếu.