Văn Phú gom vốn nghìn tỷ từ trái phiếu, dùng dự án Grandeur Palace – Giảng Võ và cổ phiếu Chủ tịch làm tài sản đảm bảo

Văn Phú – Invest dùng cổ phiếu Chủ tịch HĐQT làm “đòn bẩy” phát hành 250 tỷ đồng trái phiếu

Theo thông tin công bố, lô trái phiếu có kỳ hạn 36 tháng, phát hành ngày 15/08/2025 và sẽ đáo hạn vào 15/08/2028. Trái phiếu được phát hành bằng đồng Việt Nam, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, với lãi suất cố định 10%/năm, trả lãi định kỳ 6 tháng/lần.

Toàn bộ số tiền huy động được sẽ được VPI góp vốn vào Công ty TNHH MTV Đầu tư Văn Phú – Giảng Võ, công ty con do VPI sở hữu 100%. Sau đó, Văn Phú – Giảng Võ sẽ tiếp tục rót vốn vào Công ty TNHH Phát triển Đô thị HNB, để triển khai Dự án Khu đô thị số 22, Bắc Giang (nay thuộc tỉnh Bắc Ninh) với quy mô lớn, đã được UBND tỉnh phê duyệt chủ trương đầu tư theo Quyết định số 70/QĐ-UBND ngày 18/01/2022.

VPI cũng công bố chi tiết tài sản bảo đảm cho lô trái phiếu trị giá 250 tỷ đồng vừa phát hành. Tổng giá trị tài sản thế chấp lên tới hơn 500 tỷ đồng, bao gồm cổ phiếu VPI do Chủ tịch HĐQT và người thân sở hữu.

Theo đó, ông Tô Như Toàn – Chủ tịch HĐQT, đã sử dụng 9,9 triệu cổ phiếu VPI (định giá khoảng 396,3 tỷ đồng, tương đương 158,5% giá trị phát hành) để làm tài sản bảo đảm.

Ngoài ra, bà Đào Thị Hằng Hanh, người có liên quan, cũng thế chấp thêm 2,6 triệu cổ phiếu VPI (tương đương 104,07 tỷ đồng, bằng 41,6% giá trị phát hành).

Tổng cộng, giá trị tài sản bảo đảm đạt 500,3 tỷ đồng, tương đương 200,1% giá trị lô trái phiếu.

Đây không phải lần đầu VPI dùng cổ phiếu Chủ tịch để huy động vốn. Trước đó vào tháng 5/2025, doanh nghiệp đã phát hành lô trái phiếu 150 tỷ đồng (mã VPI12501) với lãi suất 10,5% cho 2 kỳ đầu, sau đó thả nổi theo lãi suất tham chiếu cộng 4,5%/năm, được bảo đảm bằng 6,52 triệu cổ phiếu VPI của ông Toàn.

Theo báo cáo tài chính riêng bán niên 2025, VPI đang lưu hành tổng cộng 1.184,6 tỷ đồng trái phiếu, được phân bổ thành 4 lô phát hành riêng lẻ với kỳ hạn từ 2026 – 2028.

Chi tiết các lô trái phiếu như sau: Một lô có giá trị 645,5 tỷ đồng, đáo hạn vào tháng 1/2027, với lãi suất cố định 11%/năm trong 2 kỳ đầu tiên, sau đó áp dụng lãi suất tham chiếu cộng 4%/năm, lãi được thanh toán định kỳ 6 tháng/lần.

Một lô khác có giá trị 245,8 tỷ đồng, đáo hạn tháng 12/2027, lãi suất cố định 11%/năm cho 4 kỳ đầu tiên, các kỳ tiếp theo áp dụng lãi suất tham chiếu cộng 4,5%/năm, lãi được trả 3 tháng/lần.

Tiếp đến là lô trái phiếu trị giá 147,7 tỷ đồng, đáo hạn tháng 6/2026, lãi suất cố định 11%/năm trong 2 kỳ đầu tiên, sau đó áp dụng lãi suất tham chiếu cộng 4%/năm, lãi thanh toán 6 tháng/lần.

Cuối cùng, lô trái phiếu có giá trị 145,5 tỷ đồng, đáo hạn tháng 5/2028, áp dụng lãi suất cố định 10,5%/năm trong 2 kỳ đầu tiên, sau đó tính theo lãi suất tham chiếu cộng 4,5%/năm, lãi được thanh toán định kỳ 6 tháng/lần.

Các lô trái phiếu nói trên đều được bảo đảm bằng cổ phiếu VPI do các bên liên quan của Công ty nắm giữ, cùng với bất động sản thuộc dự án Grandeur Palace – Giảng Võ (138B Giảng Võ, Ba Đình, Hà Nội).

Cụ thể, một lô được thế chấp bằng phần diện tích sở hữu riêng tại các tầng 1, 2, 3, 4, 21 và 22 của dự án Grandeur Palace – Giảng Võ, cùng với 19,8 triệu cổ phiếu VPI của bên liên quan. Một lô khác được bảo đảm bằng 14 triệu cổ phiếu VPI; một lô bằng 9,6 triệu cổ phiếu VPI; và một lô bằng 6,25 triệu cổ phiếu VPI.

Như vậy, phần lớn giá trị trái phiếu của Văn Phú – Invest đang được bảo đảm bởi cổ phiếu của chính doanh nghiệp, bên cạnh một phần bất động sản tại dự án trọng điểm Grandeur Palace – Giảng Võ.