SSI: Techcombank sẽ vượt Vietcombank, trở thành ngân hàng có lợi nhuận cao nhất quý 3.2021

Theo ước tính của SSI Research, Techcombank có thể đạt 5,2 nghìn tỷ đồng lợi nhuận trước thuế trong quý 3.2021.

Theo ước tính của SSI Research, Techcombank có thể đạt 5,2 nghìn tỷ đồng lợi nhuận trước thuế trong quý 3.2021 (tăng 35,7% so với cùng kỳ năm trước) nhờ tăng trưởng tín dụng đạt gần 16% từ đầu năm đến nay. Lũy kế 9 tháng đầu năm 2021, lợi nhuận trước thuế của ngân hàng này đạt 16,7 nghìn tỷ đồng (tang 56,2% so với năm trước). Lãi suất huy động trên thị trường giảm xuống mức thấp từ quý 3.2020 và duy trì cho đến nay. Trong môi trường lãi suất thấp như vậy, Techcombank duy trì hiệu quả hoạt động vượt trội nhờ nguồn tiền gửi không kỳ hạn (CASA) dồi dào, khả năng duy trì chi phí vốn thấp và chào bán sản phẩm trái phiếu ra công chúng mạnh mẽ, giúp biên lãi ròng (NIM) và thu nhập từ phí cải thiện.

Với 5,2 nghìn tỷ đồng lợi nhuận trước thuế trong quý 3.2021, theo ước tính của SSI Research, Techcombank sẽ trở thành ngân hàng có lợi nhuận quý 3 cao nhất toàn hệ thống, vượt quán quân lợi nhuận hàng năm là Vietcombank.

SSI Research ước tính, quý 3.2021, lợi nhuận trước thuế của Vietcombank đạt 5 nghìn tỷ đồng, tăng 0,3% so với năm trước, nhờ tăng trưởng tín dụng đạt gần 11,5% so với đầu năm và tăng trưởng tiền gửi tăng 7,3% so với đầu năm. Lũy kế 9 tháng đầu năm 2021, lợi nhuận trước thuế đạt 18,6 nghìn tỷ đồng, tăng 16,3% so với năm trước. Kết quả kinh doanh quý 3.2021 của Vietcombank chịu tác động tiêu cực bởi việc cắt giảm lãi suất để hỗ trợ khách hàng bị ảnh hưởng bởi dịch Covid-19, theo SSI, và tăng chi phí tín dụng để chuẩn bị cho khả năng nợ xấu cao hơn sau một thời gian dài giãn cách xã hội tại miền Nam. Mặc dù các khoản cho vay tái cơ cấu của Vietcombank có thể tăng lên nhưng tỷ lệ nợ xấu vẫn ở mức dưới 1%.

Đối với ngân hàng ACB, SSI ước tính tăng trưởng tín dụng của ngân hàng chậm lại, đạt khoảng 7-8% so với đầu năm hoặc 12% so với cùng kỳ tại thời điểm cuối tháng 9.2021. Mặc dù NIM có thể giảm so với quý trước, nhưng vẫn tăng so với cùng kỳ. Do ACB luôn thận trọng trong trích lập dự phòng, số dư dự phòng lớn có thể giúp ngân hàng duy trì nguồn lợi nhuận ổn định. Theo đó, SSI ước tính lợi nhuận trước thuế quý 3.2021 tăng 13-15% so với năm trước.

SSI ước tính lợi nhuận trước thuế của Vietinbank trong quý 3.2021 đạt 3 nghìn tỷ đồng (tăng 3,3% so với năm trước), nhờ tăng trưởng tín dụng và huy động lần lượt là 6,5% và 7,5% kể từ đầu năm. Lũy kế, lợi nhuận trước thuế 9 tháng đầu năm 2021 đạt 13,9 nghìn tỷ đồng (tăng 33,6% so với năm trước) chủ yếu nhờ mức lợi nhuận rất tốt trong quý 1.2021. Lợi nhuận quý 3 không cao do ngân hàng thực hiện nhiều chương trình tín dụng hỗ trợ khách hàng chịu ảnh hưởng bởi Covid-19. Với nợ xấu mới hình thành có thể ở mức cao hơn, chi phí dự phòng dự báo cũng tăng tương ứng.

Với HDBank, theo SSI, đà tăng trưởng tín dụng duy trì tốt, đạt khoảng 9,5% kể từ đầu năm tại thời điểm cuối tháng 9.2021. Do đó, tăng trưởng thu nhập lãi thuần ước tính ở mức khá trong quý 3.2021. Tuy nhiên, thu nhập từ phí, cụ thể là doanh thu bancassurance giảm. Tại các thành phố có thời gian giãn cách xã hội kéo dài, doanh thu bancassurance giảm khoảng -40% đến -50%. Tại các tỉnh thành khác tình hình bớt nghiêm trọng hơn. Nhìn chung, lợi nhuận trước thuế của HDBank ước tính đạt 1,7 nghìn tỷ đồng (tăng 15% so với năm trước).

SSI ước tính tăng trưởng tín dụng tại ngân hàng mẹ MBBank đạt khoảng 12-13% kể từ đầu năm (tăng 23% so với năm trước) tại thời điểm cuối tháng 9.2021. Tuy nhiên, với các gói giảm lãi suất hỗ trợ khách hàng chịu ảnh hưởng bởi Covid-19, thu nhập lãi thuần bị ảnh hưởng khoảng 550 tỷ đồng (khoảng 8% lợi nhuận trước thuế 6 tháng đầu năm 2021) trong quý 3.2021. Theo đó, lợi nhuận trước thuế ước tính đạt 3,3 - 3,4 nghìn tỷ đồng (tăng 10-12% so với năm trước).

1,4 tỷ nghìn đồng lãi trước thuế là ước tính của SSI đối với ngân hàng TPBank trong quý 3.2021 (tăng 40% so với năm trước). Kết quả này được thúc đẩy nhờ tăng trưởng tín dụng 16% và tăng trưởng tiền gửi 14,2% so với đầu năm, cũng như NIM duy trì ở mức trên 4,5%. Trong khi đó, các khoản cho vay tái cơ cấu có tăng lên tuy nhiên tỷ lệ nợ xấu không đổi so với quý trước. Lũy kế 9 tháng đầu năm 2021, lợi nhuận trước thuế đạt mức cao 4,4 nghìn tỷ đồng, tăng 45,3% so với năm trước.

SSI ước tính lợi nhuận trước thuế hợp nhất của VPBank đạt 3,2 nghìn tỷ đồng (tăng 14% so với năm trước và giảm 36% so với cùng kỳ quý trước). Lợi nhuận giảm mạnh so với quý trước là do quý 2.2021 ngân hàng có một khoản lãi từ kinh doanh trái phiếu chính phủ. Nếu loại trừ khoản mục này, tăng trưởng lợi nhuận so với quý trước là -12%.

Theo SSI, mặc dù tăng trưởng tín dụng đạt + 11% so với đầu năm, nhưng thu nhập lãi thuần của VIB vẫn bị ảnh hưởng tiêu cực do VIB tăng cường tái cơ cấu để hỗ trợ khách hàng. Theo kế hoạch tái cơ cấu nợ, thu nhập lãi của các khoản cho vay có liên quan không được ghi nhận vào báo cáo kết quả kinh doanh. Ngoài ra, mảng kinh doanh bancassurance, vốn thường chiếm 20% lợi nhuận trước thuế của VIB, bị áp lực trong thời gian dài giãn cách. Theo đó, lợi nhuận trước thuế quý 3.2021 ước tính đạt 1,3 - 1,4 nghìn tỷ đồng (giảm 16% so với năm trước). Luỹ kế 9 tháng đầu năm 2021, lợi nhuận trước thuế dự báo đạt 5,5 nghìn tỷ đồng, tăng trưởng +36,6% so với cùng kỳ 2020.