Năm 2025, Hòa Phát đặt mục tiêu tổng doanh thu 170.000 tỉ đồng

Vay nợ hơn 96.000 tỉ đồng

Tập đoàn Hòa Phát (mã chứng khoán HPG) vừa công bố Báo cáo tài chính hợp nhất quý 3/2025 với nhiều thông tin đáng chú ý.

Tính đến cuối quý 3/2025, tổng tài sản của Hòa Phát là 246.171 tỉ đồng, tăng thêm khoảng 22.000 tỉ đồng so với thời điểm đầu năm.

Trong đó, tài sản cố định chiếm tỉ trọng 42%, tương ứng với giá trị 104.700 tỉ đồng và là khoản mục lớn nhất trong cơ cấu tài sản của nhà sản xuất thép này.

Hàng tồn kho và chi phí xây dựng cơ bản dở dang là những khoản mục chiếm tỉ trọng lớn thứ 2 và thứ 3 trong cơ cấu tài sản của Hòa Phát.

So với ngày đầu năm 2025, hàng tồn kho giảm nhẹ xuống còn 45.600 tỉ đồng; chi phí xây dựng cơ bản giảm 38%, xuống còn 39.500 tỉ đồng. Đáng chú ý, công ty đang có gần 28.000 tỉ đồng tiền mặt, chủ yếu được mang đi gửi ngân hàng.

Lượng tiền gửi lớn giúp doanh nghiệp của tỉ phú Trần Đình Long “bỏ túi” những khoản lãi không nhỏ, qua đó bù đắp phần nào chi phí lãi vay phải gánh.

Biến độ dư nợ và chi phí lãi vay của Hòa Phát. Nguồn HPG

Bên phía nguồn vốn, nợ phải trả của Hòa Phát tăng thêm khoảng 9.000 tỉ đồng trong năm 2025, lên mức 118.655 tỉ đồng.

Tổng dư nợ vay tại thời điểm cuối quý 3/2025 đạt hơn 96.830 tỉ đồng, tăng 13.800 tỉ đồng so với đầu năm. Đây là mức dư nợ vay tài chính cao kỷ lục của doanh nghiệp thép này kể từ khi hoạt động.

Hòa Phát cho biết, sự gia tăng này chủ yếu đến từ việc giải ngân các khoản vay trung và dài hạn nhằm tài trợ cho các dự án đầu tư đang triển khai, đặc biệt là dự án Khu liên hợp gang thép Dung Quất 2.

Bên cạnh đó, nhu cầu vay vốn lưu động cũng tăng lên để phục vụ hoạt động sản xuất sau khi phân kỳ 1 của dự án Dung Quất 2 chính thức đi vào vận hành, kéo theo nhu cầu bổ sung nguyên vật liệu và chi phí vận hành trong giai đoạn đầu hoạt động.

Trong tổng dự nợ vay của Hòa Phát, vay ngắn hạn là 68.482 tỉ đồng, chiếm 70% tổng nợ vay và còn lại là hơn 28.300 tỉ đồng vay dài hạn. Nợ vay lớn khiến nhà sản xuất thép này phải gánh chi phí lãi vay rất lớn lên đến hàng trăm, thậm chí cả nghìn tỉ đồng mỗi quý.

Trong quý 3/2025, Hòa Phát chịu chi phí lãi vay 812 tỉ đồng, tăng hơn 54% so với cùng kỳ năm ngoái. Còn số này trong 9 tháng đầu năm 2025 là 1.878 tỉ đồng. Trung bình mỗi ngày trong quý 3, doanh nghiệp này phải trả khoảng 9 tỉ đồng tiền lãi vay.

Nhà sản xuất thép này cho biết, trong quý 3/2025, chi phí tài chính tăng nhẹ gần 10% so với quý trước đó. Cơ cấu chi phí có sự thay đổi đáng kể với tỷ trọng chi phí lãi vay tăng lên do dừng vốn hóa sau khi phân kỳ đầu tiên của dự án Dung Quất 2 chính thức đi vào hoạt động. Ngược lại, chi phí đến từ chênh lệch tỷ giá hối đoái giảm mạnh so với các kỳ trước.

Trong 9 tháng đầu năm 2025, đồng USD đã tăng khoảng 900 điểm so với cuối năm 2024, đạt đỉnh vào đầu tháng 9 trước khi có dấu hiệu hạ nhiệt nhẹ sau khi FED bắt đầu chu kì cắt giảm lãi suất. Lãi và lỗ chênh lệch tỷ giá của Hòa Phát từ các giao dịch thanh toán gốc ngoại tệ trong quý 3 lần lượt là 252 tỉ đồng và 216 tỉ đồng, trong khi khoản lỗ chênh lệch tỉ giá chưa thực hiện gần 44 tỉ đồng đến từ đánh giá lại các khoản mục tiền tệ có gốc ngoại tệ. Tổng ảnh hưởng từ biến động tỷ giá trong quý này là lỗ 7,5 tỉ đồng, giảm 77% so với cùng kỳ.

Dự án Dung Quất 2 vận hành chính thức

Thông tin về các dự án thép trọng điểm đang triển khai, Hòa Phát cho biết trong quý 3/2025, phân kỳ đầu tiên của dự án Khu liên hợp Dung Quất 2 đã được đưa vào vận hành chính thức. Phân kỳ 2 của dự án đang được tập trung nguồn lực để hoàn tất trong quý 4/2025.

Khi dự án Dung Quất 2 hoàn thành, tổng năng lực sản xuất thép thô của doanh nghiệp này sẽ được nâng lên 16 triệu tấn/năm, trong đó có 9 triệu tấn thép cuộn cán nóng (HRC).

Tháng 5/2025, Hòa Phát đã ký hợp đồng với Tập đoàn SMS (Đức) để nhập khẩu công nghệ và dây chuyền sản xuất thép ray và thép hình với công suất 700.000 tấn/năm. Dự án nhà máy ray và thép đặc biệt được thực hiện tại tỉnh Quảng Ngãi. Hiện các hạng mục thi công hạ tầng đang được triển khai đồng bộ, đảm bảo tiến độ theo kế hoạch đề ra.

Đối với dự án thép chất lượng cao, Hòa Phát cho biết hiện các dây chuyền thiết bị đúc và cán đã được ký hợp đồng và đang trong quá trình nhập khẩu về Việt Nam, với mục tiêu hoàn thành xây dựng và đưa nhà máy vào vận hành chính thức vào cuối năm 2026. Dự án có công suất thiết kế 500.000 tấn/năm, tập trung sản xuất các dòng thép kỹ thuật cao phục vụ những ngành công nghiệp đòi hỏi tiêu chuẩn khắt khe như ô tô, cơ khí chính xác và xây dựng hạ tầng chất lượng cao.

Các sản phẩm chủ lực gồm thép làm bố và tanh lốp ô tô (steel cord, beadwire), thép dập nguội, thép dự ứng lực, thép lò xo không hợp kim, thép làm cáp cẩu và đinh vít.

Về kết quả kinh doanh, trong quý 3/2025, Hòa Phát ghi nhận 36.794 tỉ đồng doanh thu, tăng 7% so với cùng kỳ năm 2024; lợi nhuận sau thuế đạt hơn 4.000 tỉ đồng, tăng 33%.

Lũy kế 9 tháng đầu năm, nhà sản xuất thép này đạt 111.031 tỉ đồng doanh thu và 11.626 tỉ đồng, lần lượt tăng 5% và 26% so với cùng kỳ. Trong đó, thép và các sản phẩm liên quan đóng góp chính với 93% doanh thu và 83% lợi nhuận.

Nhóm ngành nông nghiệp trong quý này đạt doanh thu 6.259 tỉ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 1.297 tỉ đồng. Nhóm ngành bất động sản chiếm tỷ trọng nhỏ nhất với đóng góp 1% vào doanh thu và 6% vào lợi nhuận sau thuế.

Năm 2025, Hòa Phát đặt mục tiêu tổng doanh thu 170.000 tỉ đồng và 15.000 tỉ đồng lợi nhuận sau thuế. Tính đến hết quý 3/2025, doanh nghiệp mới hoàn thành 65% kế hoạch doanh thu và 78% kế hoạch lợi nhuận đề ra.