Lãi kỷ lục, Techcombank giảm dần phụ thuộc vào các ông lớn bất động sản

Techcombank giảm dần tỷ trọng cho vay chủ đầu tư bất động sản

Lợi nhuận vượt kế hoạch

Theo báo cáo tài chính hợp nhất, lợi nhuận trước thuế của Techcombank năm 2025 đạt 32.538 tỷ đồng, tăng 18,2% so với năm 2024 và cao hơn kế hoạch cả năm của ngân hàng. Đây là mức lợi nhuận cao nhất từ trước đến nay của Techcombank.

Tổng thu nhập từ hoạt động kinh doanh đạt 53.391 tỷ đồng, tăng 13,6%, cho thấy ngân hàng duy trì được đà tăng trưởng ổn định dù môi trường kinh doanh còn nhiều biến động.

Riêng quý 4/2025, lợi nhuận trước thuế đạt hơn 9.150 tỷ đồng, gần gấp đôi cùng kỳ năm trước, phản ánh sự cải thiện rõ rệt về hiệu quả hoạt động trong nửa cuối năm.

Tín dụng tăng cao hơn mặt bằng chung, người dân vay mua nhà nhiều hơn

Trong năm 2025, dư nợ cho vay của Techcombank tăng 20,7%, cao hơn mức tăng trưởng bình quân của toàn hệ thống ngân hàng là 19%.

Động lực chính đến từ khách hàng cá nhân, với mức tăng trưởng cho vay lên tới 30,8%. Trong đó, cho vay mua nhà tăng gần 25%, cho vay chứng khoán (vay ký quỹ) tăng mạnh hơn 69%, cho vay tín chấp (vay không cần tài sản bảo đảm) tăng nhanh từ nền thấp, gấp 3,5 lần so với đầu năm.

Ở mảng doanh nghiệp, tăng trưởng cho vay chậm hơn, đạt 13,4%, tập trung vào các lĩnh vực bất động sản, xây dựng và tài chính.

Đáng chú ý, dư nợ cho vay đối với các chủ đầu tư bất động sản đã giảm, chỉ còn chiếm khoảng 30,7% tổng dư nợ, thấp hơn mức hơn 33% của một năm trước. Đây được xem là bước đi quan trọng trong chiến lược giảm rủi ro và đa dạng hóa danh mục cho vay của Techcombank.

Tiền gửi tăng chậm hơn cho vay, nhưng thanh khoản vẫn an toàn

Tiền gửi của khách hàng tại Techcombank năm 2025 tăng 16%, thấp hơn mức tăng cho vay. Tuy vậy, các chỉ số an toàn vẫn được duy trì ở mức tốt.

Tỷ lệ dư nợ cho vay trên tiền gửi (LDR) giảm mạnh xuống 76,5%, thấp hơn nhiều so với mức trần 85% do Ngân hàng Nhà nước quy định.

Tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn (CASA) đạt 35,9%, tiếp tục nằm trong nhóm cao nhất ngành ngân hàng. CASA cao giúp Techcombank có chi phí vốn thấp hơn, từ đó cải thiện khả năng sinh lời.

Biên lợi nhuận phục hồi, chi phí được kiểm soát chặt chẽ

Biên lãi ròng (NIM, chênh lệch giữa lãi cho vay và lãi huy động) của Techcombank trong quý 4/2025 tăng lên 3,93%, cho thấy hoạt động cho vay đang dần hiệu quả hơn.

Cả năm 2025, NIM đạt 3,73%, thấp hơn năm trước nhưng đã phục hồi trong nửa cuối năm khi lãi suất cho vay cải thiện.

Trong khi đó, tỷ lệ chi phí trên thu nhập (Cost to Income Ratio – CIR) được kiểm soát ở mức 30,8%, giảm so với năm 2024. Điều này cho thấy Techcombank tăng thu nhập nhanh hơn tốc độ tăng chi phí.

Nợ xấu giảm, “bộ đệm” tài chính dày hơn

Chất lượng tài sản của Techcombank tiếp tục được cải thiện. Tỷ lệ nợ xấu đến cuối năm 2025 giảm còn 1,13%, thấp hơn năm trước.

Đặc biệt, tỷ lệ bao phủ nợ xấu (tức số tiền dự phòng so với tổng nợ xấu) đạt 128%, cho thấy ngân hàng đã trích lập dự phòng đầy đủ, sẵn sàng ứng phó với rủi ro.

Thu nhập ngoài lãi tăng mạnh nhờ bảo hiểm và ngân hàng đầu tư

Ngoài hoạt động cho vay truyền thống, thu nhập ngoài lãi của Techcombank năm 2025 đạt 15.236 tỷ đồng, tăng 32,7%.

Động lực chính đến từ: phí ngân hàng đầu tư, hoạt động kinh doanh ngoại tệ, bán bảo hiểm qua ngân hàng (bancassurance), với mức tăng trưởng gần 92%.

>>> Xem thêm Lãi suất ngân hàng