Chứng khoán BSC khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu NKG của Nam Kim

Công ty Chứng khoán BIDV (BSC) nhìn nhận, CTCP Thép Nam Kim (HoSE: NKG) vẫn đang tiếp tục cho thấy sự hoạt động hiệu quả trong năm 2021 cũng như đầu năm 2022. Song song với đó là kế hoạch đầu tư tăng công suất trong dài hạn hướng tới sản phẩm chất lượng cao gia tăng thị phần đẩy mạnh biên lợi nhuận.

Do đó, BSC hiện khuyến nghị mua với mã cổ phiếu NKG của Nam Kim với giá mục tiêu 30.400 đồng/cổ phiếu, tức triển vọng tăng giá là 27% so với thị giá ngày 9/6.

BSC khuyến nghị mua đối với cổ phiếu NKG của Nam Kim với giá mục tiêu 30.400, cao hơn 27% so với thị giá hiện tại

Cụ thể, Chứng khoán BSC cho rằng định giá trên vẫn hấp dẫn do kỳ vọng Nam Kim thuộc nhóm dẫn đầu sản xuất và tiêu thụ tôn mạ. Bên cạnh đó, kế hoạch phát triển, mở rộng năng lực sản xuất của Nam Kim với các dự án Phú Mỹ. Sản lượng tiêu thụ trong năm 2022 được kỳ vọng tăng trưởng 20% nhờ vào việc đẩy mạnh xuất khẩu.

Trong quý 1 vừa qua, sản lượng sản xuất và tiêu thụ của Nam Kim duy trì khả quan, với tổng sản lương tiêu đạt hơn 257.000 tấn, tăng 6% so với cùng kỳ. Trong đó, sản lượng tiêu thụ tôn mạ đạt hơn 214.000 tấn, tăng 12,12%.

Hết quý 1/2022, Nam Kim báo lãi sau thuế 507 tỷ đồng, tăng 60% cùng kỳ năm ngoái. Phía công ty cho biết, ngoài biên lãi gộp tăng, lợi nhuận hợp nhất tăng trưởng tốt là nhờ doanh nghiệp đẩy mạnh các kênh bán hàng trong nước, cũng như xuất khẩu.

Về kế hoạch phát triển đầu tư nâng cao quy mô sản xuất, dự kiến dự án nhà máy Phú Mỹ sẽ bắt đầu khởi công vào năm nay dự kiến sẽ hoàn thành giai đoạn 1 vào năm 2024 nâng tổng công suất sản xuất của Nam Kim thêm 400.000 tấn và sau khi hoàn thành giai đoạn 3 của dự án vào năm 2027 tổng công suất sẽ đạt hơn 2,3 triệu tấn.

Nhìn chung 2022 vẫn được dự báo là một năm triển vọng đối với ngành thép toàn cầu. Hơn nữa, chênh lệch cung - cầu ngành thép ngày một rõ nét trong bối cảnh xung đột Nga - Ukraine đang diễn ra, gây gián đoạn chuỗi cung ứng.

Vì vậy, BSC dự phóng doanh thu và lợi nhuận của Nam Kim trong năm 2022 đạt 31.635 tỷ đồng và 2.026 tỷ đồng. Theo đó, Chứng khoán BSC khuyến nghị mua đối với cổ phiếu NKG của Nam Kim với giá mục tiêu 30.400 đồng/cổ phiếu, tương đương EPS FW (lợi nhuận sau thuế của một cổ phiếu) là 7,697 VNĐ/cp.

Trên thị trường chứng khoán, trong phiên ngày 10/5, hiện cổ phiếu NKG của Nam Kim đang giao dịch ở mức 23.950 đồng/cp.