CEO Group báo lãi quý 1 cao nhất 3 năm nhưng dòng tiền kinh doanh vẫn âm gần 380 tỷ đồng

Trong quý đầu năm, CEO Group đạt 432,5 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng 32,5% so với cùng kỳ. Động lực tăng trưởng chủ yếu đến từ mảng cung cấp dịch vụ, trong khi doanh thu từ hoạt động kinh doanh bất động sản giảm nhẹ.

Nhờ kiểm soát giá vốn tốt hơn, lợi nhuận gộp của doanh nghiệp đạt 145,4 tỷ đồng, tăng 66,3% so với quý 1/2025. Biên lợi nhuận gộp cũng cải thiện đáng kể từ 26,8% lên 33,6%.

Điểm sáng lớn nhất trong kỳ đến từ hoạt động tài chính. Doanh thu tài chính đạt 31,3 tỷ đồng, tăng hơn gấp đôi cùng kỳ, chủ yếu nhờ lãi tiền gửi, cho vay và khoản lãi thoái vốn tại công ty con. Riêng khoản thoái vốn đóng góp hơn 19 tỷ đồng vào kết quả kinh doanh quý này.

Ở chiều ngược lại, các loại chi phí đồng loạt tăng mạnh khi doanh nghiệp đẩy mạnh hoạt động bán hàng. Chi phí bán hàng tăng từ 7,3 tỷ đồng lên 17,2 tỷ đồng; chi phí quản lý doanh nghiệp đạt 40,7 tỷ đồng, gần gấp đôi cùng kỳ. Chi phí tài chính ở mức 8,8 tỷ đồng, chủ yếu là lãi vay.

Sau khi khấu trừ chi phí và thuế, CEO Group báo lãi sau thuế 94 tỷ đồng, tăng 67,6% so với cùng kỳ năm trước.

Dù lợi nhuận tăng mạnh, dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp vẫn âm 379,6 tỷ đồng trong quý 1/2026. Nguyên nhân chủ yếu do tăng các khoản phải thu và thực hiện trả nợ vay.

Tính đến ngày 31/3/2026, tổng tài sản của CEO Group đạt 8.880 tỷ đồng. Trong đó, tài sản ngắn hạn chiếm 4.595,5 tỷ đồng, tương đương 51,8% tổng tài sản. Các khoản phải thu ngắn hạn đạt 1.723,3 tỷ đồng, tăng khoảng 25% so với đầu năm.

Hàng tồn kho của doanh nghiệp ở mức 1.474,3 tỷ đồng, gần như đi ngang so với đầu năm. Đáng chú ý, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang chiếm tới 97% tổng hàng tồn kho, tương đương 1.430,9 tỷ đồng.

Bên cạnh đó, chi phí xây dựng cơ bản dở dang thuộc tài sản dài hạn đạt khoảng 1.431 tỷ đồng. Như vậy, tổng giá trị các khoản liên quan đến dự án đang triển khai và hàng tồn kho của CEO Group hiện lên tới khoảng 2.905 tỷ đồng, chiếm gần 33% tổng tài sản.

Một số dự án có giá trị lớn đang được doanh nghiệp triển khai gồm Khu tổ hợp nghỉ dưỡng Sonasea Vân Đồn Harbor City hơn 1.062 tỷ đồng, Khu du lịch Green Hotel & Resort gần 180 tỷ đồng và hệ thống Trường Mầm non, Tiểu học quốc tế CEO khoảng 147 tỷ đồng.

Về cơ cấu nguồn vốn, vốn chủ sở hữu của CEO Group đạt 6.537 tỷ đồng, chiếm 73,6% tổng nguồn vốn. Tổng nợ phải trả ở mức 2.343 tỷ đồng, trong đó dư nợ vay tài chính khoảng 676 tỷ đồng, tương ứng tỷ lệ đòn bẩy ở mức thấp.

Năm 2026, CEO Group đặt mục tiêu doanh thu hợp nhất 3.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 300 tỷ đồng, lần lượt tăng 124% và 50% so với năm trước. Sau quý đầu năm, doanh nghiệp đã hoàn thành gần 1/3 kế hoạch lợi nhuận cả năm.

Tại Đại hội đồng cổ đông thường niên 2026, lãnh đạo CEO Group cho biết sẽ tập trung hoàn thiện pháp lý, đẩy nhanh tiến độ và đưa vào kinh doanh hàng loạt dự án trọng điểm như Novotel Cam Ranh Resort tại Khánh Hòa, Khu công nghiệp Sân bay Tiên Lãng tại Hải Phòng hay dự án CEOHomes Hana Garden ở Mê Linh.