Nợ xấu giảm nhưng nợ có khả năng mất vốn tăng 60%, MBBank vẫn báo lãi quý 2 tăng hơn 40%

Theo phân tích, tổng thu nhập hoạt động (TOI) của MBB trong quý 2 tăng 18,5% so với cùng kỳ năm trước. Động lực chính đến từ thu nhập lãi thuần (NII) tăng 36,5%, nhờ tăng trưởng tín dụng ở mức cao, trong khi nguồn thu ngoài lãi suy giảm.

Đến cuối tháng 6, dư nợ cho vay tăng 13,2% so với đầu năm, cao hơn đáng kể mức tăng khoảng 7,7% của toàn ngành. Trong khi đó, biên lãi ròng (NIM) trong quý 2 duy trì ở mức 4,2%, gần như đi ngang so với cùng kỳ. Tuy nhiên, tính chung 6 tháng đầu năm, NIM giảm xuống 3,9% do chi phí huy động vốn tăng nhanh hơn lợi suất tài sản trong bối cảnh cạnh tranh huy động ngày càng gay gắt.

Kết thúc quý 2/2026, MBB báo lãi trước thuế hơn 10.560 tỷ đồng, tăng 40,7% so với cùng kỳ năm trước.

Ở chiều nguồn vốn, tiền gửi khách hàng chỉ tăng 4,6% so với đầu năm, thấp hơn nhiều so với tốc độ tăng tín dụng. Điều này khiến tỷ lệ cho vay trên huy động (LDR) ước tính tăng lên 82,9%, tiến sát ngưỡng trần 85% theo quy định. Dù lãi suất huy động tăng trong quý 2, tăng trưởng tiền gửi vẫn khá chậm. Trong khi đó, tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn (CASA) giảm từ 36,9% xuống 33,6%, nhưng vẫn thuộc nhóm cao nhất hệ thống.

Trái ngược với sự khởi sắc của hoạt động tín dụng, thu nhập ngoài lãi giảm 27,3% so với cùng kỳ do cả doanh thu từ dịch vụ và hoạt động kinh doanh đều suy yếu, qua đó làm giảm tốc độ tăng trưởng tổng thu nhập.

Về chi phí, chi phí hoạt động tăng 13,5%, thấp hơn mức tăng thu nhập, giúp tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR) cải thiện từ 28,7% xuống 27,5%.

Đáng chú ý, chi phí dự phòng rủi ro tín dụng giảm 11,3%, xuống còn khoảng 4.247 tỷ đồng, đảo chiều so với mức tăng mạnh của cùng kỳ năm trước. Nhờ đó, lợi nhuận trước thuế quý 2 đạt khoảng 10.560 tỷ đồng, tăng 40,7% so với cùng kỳ.

Sau khi trừ thuế, lợi nhuận sau thuế đạt 8.445 tỷ đồng, cũng tăng 41%. Trong đó, lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông ngân hàng mẹ đạt 8.229 tỷ đồng, tăng 40%.

Lũy kế 6 tháng đầu năm 2026, lợi nhuận trước thuế của MBB đạt 20.188 tỷ đồng, tăng 27% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế đạt 16.148 tỷ đồng, tăng 27%, còn lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông ngân hàng mẹ đạt 15.745 tỷ đồng, tăng 27%.

Về chất lượng tài sản, tỷ lệ nợ xấu giảm xuống 1,4%, thấp hơn mức 1,6% của cùng kỳ năm trước. Tỷ lệ nợ nhóm 2 (nợ cần chú ý) cũng giảm từ 1,3% xuống 1%.

Tuy nhiên, áp lực nợ xấu vẫn hiện hữu khi dư nợ nhóm 5 (nợ có khả năng mất vốn) tăng 60% so với cùng kỳ, trong khi nợ xấu hình thành mới trong quý 2 tăng 55%, lên khoảng 4.142 tỷ đồng.

Ở chiều tích cực, tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) tăng lên 93,6%, cao hơn mức 88,9% của cùng kỳ năm trước, cho thấy ngân hàng vẫn duy trì bộ đệm dự phòng ở mức tương đối an toàn.