Đại Quang Minh dự kiến huy động 1.000 tỷ đồng trái phiếu, thế chấp 165 triệu cổ phần Thaco Agri

Theo báo cáo xếp hạng tín nhiệm của Saigon Ratings, Công ty CP Đầu tư Địa ốc Đại Quang Minh dự kiến phát hành riêng lẻ 10.000 trái phiếu DQML12601, mệnh giá 100 triệu đồng mỗi trái phiếu, tổng giá trị phát hành 1.000 tỷ đồng.

Lô trái phiếu trị giá 1.000 tỷ đồng, kỳ hạn 3 năm, lãi suất cố định 11%/năm, trả lãi 6 tháng/lần, không chuyển đổi và không kèm chứng quyền và có bảo đảm bằng tài sản.

Tài sản bảo đảm là 164,89 triệu cổ phần Công ty cổ phần Nông nghiệp Trường Hải (Thaco Agri), do ông Trần Bá Dương làm Chủ tịch HĐQT. Theo chứng thư định giá được dẫn trong báo cáo, số cổ phần này trị giá 2.000 tỷ đồng, gấp đôi quy mô lô trái phiếu.

Ngoài tài sản bảo đảm, Thaco bảo lãnh toàn bộ nghĩa vụ thanh toán gồm gốc, lãi và các khoản phải trả khác. Cam kết bảo lãnh có tổng mệnh giá tối đa 1.000 tỷ đồng và có hiệu lực cho đến khi các nghĩa vụ được bảo lãnh hoàn thành đầy đủ.

Nguồn tiền thu được dự kiến dùng để thanh toán trước hạn một phần khoản vay giữa Đại Quang Minh và Công ty CP Tập đoàn Trường Hải (Thaco) ký ngày 31/12/2025, cùng một khoản vay tại BIDV theo hợp đồng tín dụng ký tháng 12/2023.

Theo Saigon Ratings, Đại Quang Minh được xếp hạng tín nhiệm vnA, triển vọng “Ổn định”; lô trái phiếu DQML12601 được xếp hạng vnA .

Khu đô thị Sala do Đại Quang Minh làm chủ đầu tư.

Theo Saigon Ratings, Đại Quang Minh có lợi thế nhờ nguồn lực quỹ đất và danh mục dự án quy mô lớn, đồng thời là doanh nghiệp thành viên chiến lược trong hệ sinh thái Thaco. Doanh nghiệp cũng có hoạt động đa dạng trong phát triển bất động sản, hạ tầng giao thông, khu công nghiệp và khu đô thị.

Saigon Ratings đánh giá, hồ sơ tài chính của Đại Quang Minh hiện nay có mức rủi ro trung bình. Trong bối cảnh mở rộng quy mô hoạt động, Công ty duy trì cân đối giữa nhu cầu huy động vốn phục vụ tăng trưởng và khả năng tạo dòng tiền kinh doanh. Đồng thời, Công ty luôn nhận được sự hỗ trợ nguồn lực tài chính từ Thaco, bao gồm việc bồ sung vốn cho hoạt động đầu tư, kinh doanh và hỗ trợ thanh khoản trong các trường hợp cần thiết, góp phân nâng cao khả năng thực hiện các nghĩa vụ nợ đầy đủ và đúng hạn trong ngần và trung hạn.

Theo hồ sơ pháp lý trong báo cáo xếp hạng, hiện Đại Quang Minh do ông Trần Đăng Khoa làm Chủ tịch HĐQT, ông Nguyễn Hoàng Tuệ làm Tổng giám đốc.

Doanh nghiệp có vốn điều lệ 32.000 tỷ đồng, trong đó Thaco nắm 72,75%, Công ty TNHH Sản xuất và Thương mại Trần Oanh 16,43%, ông Trần Đăng Khoa 6,13% và ông Trần Bá Dương 4,69%.

Đại Quang Minh là chủ đầu tư Khu đô thị Sala tại Thủ Thiêm và đứng đầu liên danh tham gia Trục đại lộ cảnh quan sông Hồng tại Hà Nội

Theo Saigon Ratings công ty đang trong giai đoạn triển khai chiến lược mở rộng quy mô hoạt động đầu tư phát triển các dựán. Vì vậy, Đại Quang Minh có sự phụ thuộc khá cao vào khả năng vay vốn mới hoặc tái tài trợ nợ thành công, từ các kênh huy động vốn trên thị trường tài chính nhằm đảm bảo đáp ứng nhu cầu nguồn vốn đầu tư trung và dài hạn phục vụ cho yêu cầu phát triển các dự án mới theo kế hoạch.